美股申报术语百科

董事、高管、10% 股东的持股申报(美国《证券交易法》第 16 条)。

关联方/受限证券拟出售的事前通知(Rule 144)。

内部人预先设定、按既定条件自动执行的交易安排。

合法披露的内部人交易,与作为犯罪的「内幕交易」是两回事。

Form 4/5 上 P/S/A/M/F/G 等交易代码的含义对照。

管理规模 ≥1 亿美元的机构投资者季度持仓报告。

受益持股超过 5% 的举牌披露(主动 13D / 被动 13G)。

机构称其 13F 持仓已由他人在另一份 13F 中报告的「通知」申报。

按比例增加流通股数、同步按比例下调股价,公司总市值不变。

按比例合并流通股、同步抬高股价,常用于维持上市或满足最低股价。

区别于常规定期股息的一次性大额派息。

收购方公开向全体股东按约定价格收购股份的要约。

关联方主导、使公司从公开市场退市转为私有的交易披露。

母公司将子公司股份按比例分配给股东、使其独立成为上市公司。

公司在公开市场或要约中买回自家股份,减少流通股数。

上市公司就重大事件提交的临时报告(通常 4 个工作日内)。

美国公司的年度报告(10-K,经审计)与季度报告(10-Q)。

股东大会前的委托声明,含高管薪酬汇总表。

符合条件的成熟公司用于「先注册、后择机发行」的简化注册表。

定期报告无法按时提交时提交的「延迟通知」。

IPO 前提交的注册声明(招股书),含业务、财务、风险与发行条款。

定价后提交的最终招股书,含最终发行价。

IPO 后内部人/早期投资者在约定期限内不得出售股份的安排。

协助发行定价、配售并稳定股价的投资银行。

承销商按发行价额外购买至多 15% 股份以稳定股价的选择权。

先 IPO 募资、再寻找标的完成并购的「空白支票」公司。

SEC 关于卖空的监管规则;FINRA 据此发布每日卖空成交量。

两个常被混淆的空头指标:成交流量 vs 未平仓头寸。

做空机构公开发布、质疑某公司的研究报告(非 SEC 申报)。

常规交易时段(美东 9:30–16:00)之外的电子盘交易。

市场或个股价格剧烈波动时触发的临时暂停交易机制。

美股自 2024 年 5 月起交易后第 1 个工作日完成交收。

按金额买入不足一整股的零碎份额。

不在全国性交易所挂牌、通过场外报价网络交易的证券。

决定谁有资格领股息的几个关键日期:除息日、登记日、派发日。

让外国公司股票以美元在美国交易的存托凭证(许多中概股采用)。

不同类别股票投票权不同,创始人以少数股权掌握多数投票权。

非美籍个人向券商证明外国身份、申请税收协定优惠的表格。

W-8BEN 的实体版:非美国实体证明外国身份与协定资格。

美国对非居民外国人(NRA)股息收入按 30% 或协定优惠率预扣。

非美籍人士持有的美国境内资产(含美股)身故时可能面临美国遗产税。

要求境外金融机构向美国报告美国纳税人账户信息的法律。

由委员会酌情决定的纳入标准:市值、盈利、流动性与美国注册等。

FTSE 罗素每年一次按市值重排罗素 1000/2000/3000 成分。

SEC 用以标注发行人所属行业的四位标准行业分类代码。

外国私人发行人的年报,相当于外国公司的 10-K;许多中概股使用。

符合条件的非美国公司,享有简化披露;其内部人自 2026 年起须申报 Form 3/4/5。

若审计底稿连续无法被检查,外国公司面临从美国退市。

证券从交易所摘牌的通知(交易所发起或公司自愿)。

外国私人发行人提交的中期/临时报告,功能近似 8-K + 10-Q。

SEC 的申报实体编号(CIK)与电子申报数据库(EDGAR)。

识别美国与加拿大证券的 9 位标准编码。