Schedule 13D / 13G
Schedule 13D / 13G · 又称 举牌 / 13D 13G 区别 / 大额持股披露
是什么
当某主体受益持有一家上市公司超过 5% 的有投票权股份时,需提交 Schedule 13D 或 13G。13D 用于有意影响公司控制权的「主动型」投资者(取得 5% 后较短时限内提交,需披露意图);13G 适用于被动型或符合条件的机构,披露要求更简化、按周期更新。
哪里查
EDGAR 按公司或申报人查询;修订为 13D/A、13G/A。
怎么读
看受益持股比例、股数变化与(13D 的)持有目的陈述;比例跨越 5%、10% 等关口常具信号意义。
常见误读
13G 的被动持有不代表要约收购;受益所有权口径可能包含可转换证券等,与普通股直接持仓不完全等同。
常见问题
Schedule 13D 和 13G 有什么区别?
受益持股超过一家上市公司 5% 的有投票权股份时需提交;13D 用于有意影响公司控制权的「主动型」投资者,取得 5% 后较短时限内提交且需披露持有目的,13G 适用于被动型或符合条件的机构,披露要求更简化、按周期更新。
提交了 13G 是不是意味着要收购?
不是。13G 对应的是被动持有,不代表要约收购;此外受益所有权口径可能包含可转换证券等,与普通股直接持仓不完全等同。
13D/13G 哪里查?
可在 SEC EDGAR 按公司或申报人查询,后续修订分别以 13D/A、13G/A 提交。
相关词条
本词条为对 SEC 公开申报术语的科普整理,不构成投资建议;具体定义、申报时限与适用情形以 SEC 最新规则和原始文件为准。