Schedule 13D / 13G

当某主体受益持有一家上市公司超过 5% 的有投票权股份时,需提交 Schedule 13D 或 13G。13D 用于有意影响公司控制权的「主动型」投资者(取得 5% 后较短时限内提交,需披露意图);13G 适用于被动型或符合条件的机构,披露要求更简化、按周期更新。

EDGAR 按公司或申报人查询;修订为 13D/A、13G/A。

看受益持股比例、股数变化与(13D 的)持有目的陈述;比例跨越 5%、10% 等关口常具信号意义。

13G 的被动持有不代表要约收购;受益所有权口径可能包含可转换证券等,与普通股直接持仓不完全等同。