美股申報術語百科

董事、高管、10% 股東的持股申報(美國《證券交易法》第 16 條)。

關聯方/受限證券擬出售的事前通知(Rule 144)。

內部人預先設定、按既定條件自動執行的交易安排。

合法披露的內部人交易,與作為犯罪的「內幕交易」是兩回事。

Form 4/5 上 P/S/A/M/F/G 等交易代碼的含義對照。

管理規模 ≥1 億美元的機構投資者季度持倉報告。

受益持股超過 5% 的舉牌披露(主動 13D / 被動 13G)。

機構稱其 13F 持倉已由他人在另一份 13F 中報告的「通知」申報。

按比例增加流通股數、同步按比例下調股價,公司總市值不變。

按比例合併流通股、同步抬高股價,常用於維持上市或滿足最低股價。

區別於常規定期股息的一次性大額派息。

收購方公開向全體股東按約定價格收購股份的要約。

關聯方主導、使公司從公開市場退市轉為私有的交易披露。

母公司將子公司股份按比例分配給股東、使其獨立成為上市公司。

公司在公開市場或要約中買回自家股份,減少流通股數。

上市公司就重大事件提交的臨時報告(通常 4 個工作日內)。

美國公司的年度報告(10-K,經審計)與季度報告(10-Q)。

股東大會前的委託聲明,含高管薪酬彙總表。

符合條件的成熟公司用於「先註冊、後擇機發行」的簡化註冊表。

定期報告無法按時提交時提交的「延遲通知」。

IPO 前提交的註冊聲明(招股書),含業務、財務、風險與發行條款。

定價後提交的最終招股書,含最終發行價。

IPO 後內部人/早期投資者在約定期限內不得出售股份的安排。

協助發行定價、配售並穩定股價的投資銀行。

承銷商按發行價額外購買至多 15% 股份以穩定股價的選擇權。

先 IPO 募資、再尋找標的完成併購的「空白支票」公司。

SEC 關於賣空的監管規則;FINRA 據此發佈每日賣空成交量。

兩個常被混淆的空頭指標:成交流量 vs 未平倉頭寸。

做空機構公開發布、質疑某公司的研究報告(非 SEC 申報)。

常規交易時段(美東 9:30–16:00)之外的電子盤交易。

市場或個股價格劇烈波動時觸發的臨時暫停交易機制。

美股自 2024 年 5 月起交易後第 1 個工作日完成交收。

按金額買入不足一整股的零碎份額。

不在全國性交易所掛牌、通過場外報價網絡交易的證券。

決定誰有資格領股息的幾個關鍵日期:除息日、登記日、派發日。

讓外國公司股票以美元在美國交易的存託憑證(許多中概股採用)。

不同類別股票投票權不同,創始人以少數股權掌握多數投票權。

非美籍個人向券商證明外國身份、申請稅收協定優惠的表格。

W-8BEN 的實體版:非美國實體證明外國身份與協定資格。

美國對非居民外國人(NRA)股息收入按 30% 或協定優惠率預扣。

非美籍人士持有的美國境內資產(含美股)身故時可能面臨美國遺產稅。

要求境外金融機構向美國報告美國納稅人賬戶信息的法律。

由委員會酌情決定的納入標準:市值、盈利、流動性與美國註冊等。

FTSE 羅素每年一次按市值重排羅素 1000/2000/3000 成分。

SEC 用以標註發行人所屬行業的四位標準行業分類代碼。

外國私人發行人的年報,相當於外國公司的 10-K;許多中概股使用。

符合條件的非美國公司,享有簡化披露;其內部人自 2026 年起須申報 Form 3/4/5。

若審計底稿連續無法被檢查,外國公司面臨從美國退市。

證券從交易所摘牌的通知(交易所發起或公司自願)。

外國私人發行人提交的中期/臨時報告,功能近似 8-K + 10-Q。

SEC 的申報實體編號(CIK)與電子申報數據庫(EDGAR)。

識別美國與加拿大證券的 9 位標準編碼。