Form 3 / 4 / 5

Form 3/4/5 是上市公司「內部人」(董事、高管、持股 10% 以上的股東)依美國《1934 年證券交易法》第 16 條提交的持股與交易申報。Form 3 是成為內部人後 10 天內的初始持股聲明;Form 4 報告持股變動(交易後 2 個工作日內提交);Form 5 是財年結束後 45 天內的年度補報(補此前未及時申報或屬豁免的交易)。

在 SEC EDGAR 全文檢索按公司或個人查詢;本站「高管持股異動」逐筆解讀頁、公司頁與人物頁也按代碼/姓名整理。

關注交易代碼(P 公開市場買入、S 賣出、A 授予、M 期權行權、F 繳稅代扣、G 贈與)、股數、價格、交易後持股,以及「直接 / 間接」持有方式。公開市場真金白銀買入(P)信號意義通常強於授予(A)。

Form 4 是法律要求的公開披露,本身與「內幕交易」犯罪無關;授予(A)與繳稅代扣(F)不是內部人主動看多/看空的買賣決定。