Form 3 / 4 / 5
Forms 3, 4, 5 · 又稱 內部人交易申報 / Form 4 怎麼看
是什麼
Form 3/4/5 是上市公司「內部人」(董事、高管、持股 10% 以上的股東)依美國《1934 年證券交易法》第 16 條提交的持股與交易申報。Form 3 是成為內部人後 10 天內的初始持股聲明;Form 4 報告持股變動(交易後 2 個工作日內提交);Form 5 是財年結束後 45 天內的年度補報(補此前未及時申報或屬豁免的交易)。
哪裡查
在 SEC EDGAR 全文檢索按公司或個人查詢;本站「高管持股異動」逐筆解讀頁、公司頁與人物頁也按代碼/姓名整理。
怎麼讀
關注交易代碼(P 公開市場買入、S 賣出、A 授予、M 期權行權、F 繳稅代扣、G 贈與)、股數、價格、交易後持股,以及「直接 / 間接」持有方式。公開市場真金白銀買入(P)信號意義通常強於授予(A)。
常見誤讀
Form 4 是法律要求的公開披露,本身與「內幕交易」犯罪無關;授予(A)與繳稅代扣(F)不是內部人主動看多/看空的買賣決定。
常見問題
Form 4 是什麼意思,和內幕交易有關嗎?
Form 4 是內部人(董事、高管、持股 10% 以上的股東)依《證券交易法》第 16 條提交的持股變動申報,是法律要求的公開披露,與作為犯罪的「內幕交易」本身無關。
Form 3、Form 4、Form 5 有什麼區別?
Form 3 是成為內部人後 10 天內的初始持股聲明,Form 4 報告持股變動、需在交易後 2 個工作日內提交,Form 5 是財年結束後 45 天內對此前未及時申報或屬豁免交易的年度補報。
Form 4 哪裡查,該怎麼看?
可在 SEC EDGAR 全文檢索按公司或個人查詢,本站「高管持股異動」逐筆解讀頁、公司頁與人物頁也按代碼/姓名整理;重點看交易代碼(P 公開市場買入、S 賣出、A 授予等)、股數、價格與交易後持股。