Schedule 13D / 13G
Schedule 13D / 13G · 又稱 舉牌 / 13D 13G 區別 / 大額持股披露
是什麼
當某主體受益持有一家上市公司超過 5% 的有投票權股份時,需提交 Schedule 13D 或 13G。13D 用於有意影響公司控制權的「主動型」投資者(取得 5% 後較短時限內提交,需披露意圖);13G 適用於被動型或符合條件的機構,披露要求更簡化、按週期更新。
哪裡查
EDGAR 按公司或申報人查詢;修訂為 13D/A、13G/A。
怎麼讀
看受益持股比例、股數變化與(13D 的)持有目的陳述;比例跨越 5%、10% 等關口常具信號意義。
常見誤讀
13G 的被動持有不代表要約收購;受益所有權口徑可能包含可轉換證券等,與普通股直接持倉不完全等同。
常見問題
Schedule 13D 和 13G 有什麼區別?
受益持股超過一家上市公司 5% 的有投票權股份時需提交;13D 用於有意影響公司控制權的「主動型」投資者,取得 5% 後較短時限內提交且需披露持有目的,13G 適用於被動型或符合條件的機構,披露要求更簡化、按週期更新。
提交了 13G 是不是意味著要收購?
不是。13G 對應的是被動持有,不代表要約收購;此外受益所有權口徑可能包含可轉換證券等,與普通股直接持倉不完全等同。
13D/13G 哪裡查?
可在 SEC EDGAR 按公司或申報人查詢,後續修訂分別以 13D/A、13G/A 提交。
相關詞條
本詞條為對 SEC 公開申報術語的科普整理,不構成投資建議;具體定義、申報時限與適用情形以 SEC 最新規則和原始文件為準。