Schedule 13D / 13G

當某主體受益持有一家上市公司超過 5% 的有投票權股份時,需提交 Schedule 13D 或 13G。13D 用於有意影響公司控制權的「主動型」投資者(取得 5% 後較短時限內提交,需披露意圖);13G 適用於被動型或符合條件的機構,披露要求更簡化、按週期更新。

EDGAR 按公司或申報人查詢;修訂為 13D/A、13G/A。

看受益持股比例、股數變化與(13D 的)持有目的陳述;比例跨越 5%、10% 等關口常具信號意義。

13G 的被動持有不代表要約收購;受益所有權口徑可能包含可轉換證券等,與普通股直接持倉不完全等同。