標普 500 納入規則

標普 500 成分由標普指數委員會酌情(非純機械)選定,主要考量:為美國公司、市值達到不斷上調的門檻、最近一季及連續四季盈利為正、足夠的流動性與公眾流通股比例等。被納入或剔除會引發指數基金的被動買賣。

標普全球(S&P Dow Jones Indices)公告調整;生效日前後常見成交放量。

關注是否滿足盈利與市值門檻、委員會公告與生效日;納入通常帶來被動資金買入需求(納入效應)。

滿足量化門檻不保證被納入——委員會有自由裁量;「納入效應」的短期上漲也未必持續,且常被提前定價。