美光業績引爆AI交易熱情，全球股市反彈，油價回吐全部戰爭溢價
美光科技發佈遠超預期的營收預測，重燃市場對人工智能交易的樂觀情緒，推動美股期貨及亞太股市強勁反彈。存儲芯片板塊領漲，美光盤前飆升約17%，帶動SK海力士等亞洲同行股價創新高。與此同時，布倫特原油跌破戰前價位，因美伊和平談判進展促使霍爾木茲海峽通行條件改善，回吐了中東衝突以來的全部漲幅。市場焦點轉向即將發佈的美國PCE通脹數據，該數據被視為影響美元和美債收益率下一步走勢的關鍵變量。
美光科技發佈的震撼營收預測，重新點燃了投資者對人工智能交易的熱情，推動全球股市結束了連續兩日的下跌。在美股盤前交易中，美光科技股價飆升約17%。該公司預計，截至8月的財季營收約為500億美元，遠超分析師平均預期的432億美元。這一樂觀展望源於傳統內存芯片與AI系統核心組件高帶寬存儲器（HBM）的需求持續超過供給。美光表示，公司正利用供應緊缺的有利形勢，與更多客戶簽訂長期合同，部分協議期限長達五年，這為其銷售前景和資本支出規劃提供了更清晰的能見度。
受美光業績提振，存儲板塊全線走高。閃迪和西部數據盤前均上漲約12%，希捷科技上漲約9%。光通信板塊同樣表現強勁，康寧漲近9%，邁威爾科技漲近5%。在亞太市場，韓國綜合股價指數一度漲逾6%並觸發熔斷，SK海力士飆升10%創下新高，三星電子一度上漲超5%。SK海力士的漲勢還受到其赴美上市計劃的直接催化，該公司宣佈擬通過在納斯達克發行美國存託憑證（ADR）募資約294億美元。日經225指數收漲4.6%，芯片測試設備製造商Advantest領漲。
與此同時，油市方面傳來利好。布倫特原油連續第四個交易日下跌，跌破每桶73美元，徹底回吐了自中東衝突升級以來積累的全部漲幅，WTI原油也跌至每桶69.19美元附近。油價回落的主要驅動力是霍爾木茲海峽通行條件的改善。在美伊雙方同意開放該水道後，數據顯示至少有20艘滿載合計3500萬桶原油的油輪已駛離該海峽。美國能源部長Chris Wright表示，伊朗將不再具備關閉霍爾木茲海峽的能力。油價下跌對亞洲市場構成雙重利好，既直接降低了進口成本壓力，也改善了整體風險情緒。
市場焦點現已轉向美聯儲偏好的通脹指標——5月個人消費支出（PCE）價格指數的發佈。10年期美國國債收益率小幅上漲2個基點至4.41%，此前一日曾大跌約10個基點。兩年期收益率趨於穩定，較週一觸及的16個月高位4.23%明顯回落。AT Global Markets首席市場分析師Nick Twidale表示，PCE數據將對市場產生重大影響，若數據接近或高於預期，美元將進一步走強，當前積極的風險情緒也可能受到打壓。
其他資產方面，現貨金價跌至約3983美元/盎司，再次跌破4000美元關口。現貨白銀下挫超1%，報56.78美元。比特幣上漲1%，但該加密貨幣面臨大規模期權到期壓力，疊加機構需求減退與宏觀逆風，市場承壓明顯。
為什麼重要美光業績指引強化了AI驅動的存儲芯片需求持續性，直接引爆全球芯片股，同時油價回落緩解了通脹擔憂，雙重因素影響市場情緒。