美光业绩引爆AI交易热情，全球股市反弹，油价回吐全部战争溢价
美光科技发布远超预期的营收预测，重燃市场对人工智能交易的乐观情绪，推动美股期货及亚太股市强劲反弹。存储芯片板块领涨，美光盘前飙升约17%，带动SK海力士等亚洲同行股价创新高。与此同时，布伦特原油跌破战前价位，因美伊和平谈判进展促使霍尔木兹海峡通行条件改善，回吐了中东冲突以来的全部涨幅。市场焦点转向即将发布的美国PCE通胀数据，该数据被视为影响美元和美债收益率下一步走势的关键变量。
美光科技发布的震撼营收预测，重新点燃了投资者对人工智能交易的热情，推动全球股市结束了连续两日的下跌。在美股盘前交易中，美光科技股价飙升约17%。该公司预计，截至8月的财季营收约为500亿美元，远超分析师平均预期的432亿美元。这一乐观展望源于传统内存芯片与AI系统核心组件高带宽存储器（HBM）的需求持续超过供给。美光表示，公司正利用供应紧缺的有利形势，与更多客户签订长期合同，部分协议期限长达五年，这为其销售前景和资本支出规划提供了更清晰的能见度。
受美光业绩提振，存储板块全线走高。闪迪和西部数据盘前均上涨约12%，希捷科技上涨约9%。光通信板块同样表现强劲，康宁涨近9%，迈威尔科技涨近5%。在亚太市场，韩国综合股价指数一度涨逾6%并触发熔断，SK海力士飙升10%创下新高，三星电子一度上涨超5%。SK海力士的涨势还受到其赴美上市计划的直接催化，该公司宣布拟通过在纳斯达克发行美国存托凭证（ADR）募资约294亿美元。日经225指数收涨4.6%，芯片测试设备制造商Advantest领涨。
与此同时，油市方面传来利好。布伦特原油连续第四个交易日下跌，跌破每桶73美元，彻底回吐了自中东冲突升级以来积累的全部涨幅，WTI原油也跌至每桶69.19美元附近。油价回落的主要驱动力是霍尔木兹海峡通行条件的改善。在美伊双方同意开放该水道后，数据显示至少有20艘满载合计3500万桶原油的油轮已驶离该海峡。美国能源部长Chris Wright表示，伊朗将不再具备关闭霍尔木兹海峡的能力。油价下跌对亚洲市场构成双重利好，既直接降低了进口成本压力，也改善了整体风险情绪。
市场焦点现已转向美联储偏好的通胀指标——5月个人消费支出（PCE）价格指数的发布。10年期美国国债收益率小幅上涨2个基点至4.41%，此前一日曾大跌约10个基点。两年期收益率趋于稳定，较周一触及的16个月高位4.23%明显回落。AT Global Markets首席市场分析师Nick Twidale表示，PCE数据将对市场产生重大影响，若数据接近或高于预期，美元将进一步走强，当前积极的风险情绪也可能受到打压。
其他资产方面，现货金价跌至约3983美元/盎司，再次跌破4000美元关口。现货白银下挫超1%，报56.78美元。比特币上涨1%，但该加密货币面临大规模期权到期压力，叠加机构需求减退与宏观逆风，市场承压明显。
为什么重要美光业绩指引强化了AI驱动的存储芯片需求持续性，直接引爆全球芯片股，同时油价回落缓解了通胀担忧，双重因素影响市场情绪。