“大空頭”伯裡做空美光科技，稱其漲勢極端
知名投資者邁克爾·伯裡披露以約1051.87美元的價格做空美光科技，認為該股估值、技術形態與行業週期均指向顯著下行風險。他指出美光股價較200日移動均線的偏離度創1984年以來最高，並批評其長期盈利能力“非常糟糕”。伯裡同時看空整個AI芯片板塊，此前已披露對英偉達、應用材料及半導體ETF的空頭頭寸，並預計相關芯片股將面臨30%的回調。
知名投資者邁克爾·伯裡（Michael Burry）再次成為市場焦點，他於週四公開表示已做空美國存儲芯片巨頭美光科技，做空價格為1051.87美元。伯裡解釋稱，直接做空美光是因為“看跌期權看起來價格過高”。
伯裡在Substack上發文指出，美光科技的漲勢已達到歷史極端水平，其估值、技術形態以及長期行業週期規律都指向股價存在顯著下行風險。他回顧稱，在過去42年裡，美光股價曾經歷34次跌幅超過30%的大幅回撤，並強調該股目前較其200日移動平均線的偏離度是自1984年以來的最高水平，“甚至在互聯網泡沫頂峰時期都未曾出現過這種情況”。
除了技術面信號，伯裡還批評了美光的長期盈利能力。他指出，美光的投資資本回報率中位數為4%，淨資產收益率中位數為7%，這些指標“坦白說非常糟糕”。他認為，美光近期的漲勢是由“錯失恐懼症、博傻理論以及公開承諾偏見”所推動，而非基於理性分析。此外，伯裡還表示，美光在存儲領域已不再佔據主導地位，韓國的資本支出計劃在很大程度上決定了美光必須投入大量資金。
伯裡對美光的做空與他整體看空半導體板塊的立場一致。在6月30日的帖子中，他已披露持有對英偉達、應用材料以及iShares半導體ETF的空頭頭寸，並預測與AI相關的芯片股將面臨30%的回調。在他此次出手做空美光之際，全球半導體股票正遭遇猛烈拋售，費城半導體指數兩日重挫12%，美光股價週三下跌10.6%，週四繼續下跌5.5%，但今年以來其股價仍上漲逾兩倍。
為什麼重要伯裡做空美光並看空AI芯片板塊，直接牽動市場對高估值半導體股風險的關注。