AI產業鏈催生多隻十倍股，光通信與存儲板塊領漲
自2025年中起，A股AI產業鏈公司掀起主升浪。中際旭創、新易盛等光模塊巨頭市值飆升，中際旭創市值一度超越貴州茅臺；聯訊儀器、源傑科技等光通信及光芯片企業漲幅驚人。存儲板塊同樣火熱，大普微等“深圳存儲四小龍”貢獻近9000億市值，美光、SK海力士等海外存儲巨頭過去一年累計漲幅在10至50倍。市場關注點從大模型延伸至光模塊、存儲、液冷等基礎設施環節，長鑫科技和長江存儲的IPO進展也備受矚目。
2025年中以來，A股市場一批與人工智能基礎設施相關的公司走出強勁上漲行情，湧現出多隻股價翻十倍的個股。光通信和存儲芯片成為這輪行情的兩大核心板塊。
在光通信領域，中際旭創、新易盛和天孚通信這三家光模塊頭部企業被市場合稱為“易中天”。截至6月18日，三家公司合計市值接近2.7萬億元，其中中際旭創市值一度超越貴州茅臺。新易盛在一年內股價漲幅超過10倍。產業鏈上游同樣表現突出：光通信測試儀器廠商聯訊儀器上市後股價快速突破2000元；光芯片企業源傑科技自去年5月以來漲幅接近20倍；光纖製造商長飛光纖也走出超10倍漲幅，市值達到3900億元。
存儲板塊是另一大造富集中地。2025年三季度後，存儲芯片短缺消息頻傳，巨頭企業的高帶寬內存（HBM）訂單據稱已排至2027年以後，各類存儲產品價格全面上漲。新上市的大普微以及江波龍、德明利、佰維存儲組成的“深圳存儲四小龍”合計貢獻了近9000億市值。海外市場上，美光、閃迪、SK海力士等存儲巨頭過去一年的累計漲幅在10倍至50倍之間。
這輪行情還將液冷、光模塊、電子布以及AI大模型等領域的部分公司推入十倍股名單。市場觀察人士指出，儘管AI投資主題早已明確，但不少投資者因對傳統半導體週期波動心存顧慮，未能充分參與此輪上漲。
當前，存儲芯片的結構性短缺預期持續。據TrendForce數據，這波缺貨可能延續到2027年，帶動2026年第一季度傳統DRAM合約價環比上漲93%至98%，第二季度預計續漲58%至63%。在此背景下，中國主要DRAM廠商長鑫科技的科創板IPO已註冊生效，其上市前估值為1500億元，市場機構對其上市後估值預期在萬億元以上。同時，長江存儲母公司長存集團也啟動了IPO輔導備案，股改後估值約1600億元。在光通信方面，美股光模塊企業Lumentum表示其2028年全年產能接近售罄，而中國主要光纖製造商的訂單已排到2027年初。
為什麼重要該新聞梳理了AI基礎設施領域在A股和海外市場催生多隻十倍股的現象，涉及光模塊、存儲芯片等關鍵環節，對關注科技股和半導體產業鏈的美股投資者具有參考意義。