AI产业链催生多只十倍股，光通信与存储板块领涨
自2025年中起，A股AI产业链公司掀起主升浪。中际旭创、新易盛等光模块巨头市值飙升，中际旭创市值一度超越贵州茅台；联讯仪器、源杰科技等光通信及光芯片企业涨幅惊人。存储板块同样火热，大普微等“深圳存储四小龙”贡献近9000亿市值，美光、SK海力士等海外存储巨头过去一年累计涨幅在10至50倍。市场关注点从大模型延伸至光模块、存储、液冷等基础设施环节，长鑫科技和长江存储的IPO进展也备受瞩目。
2025年中以来，A股市场一批与人工智能基础设施相关的公司走出强劲上涨行情，涌现出多只股价翻十倍的个股。光通信和存储芯片成为这轮行情的两大核心板块。
在光通信领域，中际旭创、新易盛和天孚通信这三家光模块头部企业被市场合称为“易中天”。截至6月18日，三家公司合计市值接近2.7万亿元，其中中际旭创市值一度超越贵州茅台。新易盛在一年内股价涨幅超过10倍。产业链上游同样表现突出：光通信测试仪器厂商联讯仪器上市后股价快速突破2000元；光芯片企业源杰科技自去年5月以来涨幅接近20倍；光纤制造商长飞光纤也走出超10倍涨幅，市值达到3900亿元。
存储板块是另一大造富集中地。2025年三季度后，存储芯片短缺消息频传，巨头企业的高带宽内存（HBM）订单据称已排至2027年以后，各类存储产品价格全面上涨。新上市的大普微以及江波龙、德明利、佰维存储组成的“深圳存储四小龙”合计贡献了近9000亿市值。海外市场上，美光、闪迪、SK海力士等存储巨头过去一年的累计涨幅在10倍至50倍之间。
这轮行情还将液冷、光模块、电子布以及AI大模型等领域的部分公司推入十倍股名单。市场观察人士指出，尽管AI投资主题早已明确，但不少投资者因对传统半导体周期波动心存顾虑，未能充分参与此轮上涨。
当前，存储芯片的结构性短缺预期持续。据TrendForce数据，这波缺货可能延续到2027年，带动2026年第一季度传统DRAM合约价环比上涨93%至98%，第二季度预计续涨58%至63%。在此背景下，中国主要DRAM厂商长鑫科技的科创板IPO已注册生效，其上市前估值为1500亿元，市场机构对其上市后估值预期在万亿元以上。同时，长江存储母公司长存集团也启动了IPO辅导备案，股改后估值约1600亿元。在光通信方面，美股光模块企业Lumentum表示其2028年全年产能接近售罄，而中国主要光纤制造商的订单已排到2027年初。
为什么重要该新闻梳理了AI基础设施领域在A股和海外市场催生多只十倍股的现象，涉及光模块、存储芯片等关键环节，对关注科技股和半导体产业链的美股投资者具有参考意义。