美伊談判現矛盾信號，芯片景氣與消費政策成焦點
國際方面，美伊談判消息混亂，伊朗稱石油制裁豁免草案已敲定，但消息人士指談判仍處暫停狀態，且伊朗代表團離開談判地點，美油高開。同時，韓國央行警告存儲芯片景氣週期或推高通脹，機構預測今年全球存儲芯片市場規模達9750億美元。國內方面，商務部等8部門發文加快推出人工智能手機等智能家居產品，工信部等7部門引導平臺企業加強人工智能領域創新佈局，中國4月美債持倉降至近18年來最低。
圍繞美伊談判，上週日出現一系列相互矛盾的消息。伊朗談判團隊成員稱，有關伊朗石油制裁豁免的草案已經敲定。然而，另有消息人士表示，美伊談判目前仍處於暫停狀態。市場層面，伊朗代表團被指已離開談判地點，美油價格隨之高開2.7%。此外，伊朗方面還發出了霍爾木茲海峽將禁止船隻通行的聲明。
在芯片與科技領域，存儲芯片的景氣週期及其影響受到多方關注。韓國央行發出警告，稱存儲芯片行業的景氣週期可能推高通脹壓力。一家機構預測，今年全球存儲芯片市場規模將達到9750億美元，同比增長超過三倍。但高盛下調了今明兩年全球智能手機出貨量預測，理由是存儲芯片價格高企拖累了整體需求。公司層面，英特爾首席執行官表示，公司的目標是實現“5-10年10倍”的增長，並將押注先進封裝、玻璃基板和人工鑽石等技術。另有報道稱，OpenAI最快將於下週推出其最新模型GPT-5.6。
國內政策方面，多部門聯合發文推動人工智能與消費結合。商務部等8部門提出，要加快推出新一代人工智能手機、智能電腦等智能家居產品。工信部等7部門則引導平臺企業加強在通用大模型、行業大模型和智能體等人工智能領域的創新佈局。金融監管總局鼓勵有條件的大型金融機構向中小金融機構輸出算力服務。
其他重要數據與事件包括：美國上週初請失業金人數為22.6萬，高於預期。中國4月減持美債，持倉降至6511億美元，創近18年來新低，而日本和英國在同期增持了美債。SpaceX計劃發行至少200億美元債券，用於置換過橋貸款。英國央行維持基準利率在3.75%不變，符合預期；英媒報道稱英國首相斯塔默預計最早將於下週一宣佈辭職。
為什麼重要美伊談判進展直接影響原油供應預期，存儲芯片景氣度與多部門推動AI終端消費的政策動向牽動相關產業鏈。