美伊谈判现矛盾信号，芯片景气与消费政策成焦点
国际方面，美伊谈判消息混乱，伊朗称石油制裁豁免草案已敲定，但消息人士指谈判仍处暂停状态，且伊朗代表团离开谈判地点，美油高开。同时，韩国央行警告存储芯片景气周期或推高通胀，机构预测今年全球存储芯片市场规模达9750亿美元。国内方面，商务部等8部门发文加快推出人工智能手机等智能家居产品，工信部等7部门引导平台企业加强人工智能领域创新布局，中国4月美债持仓降至近18年来最低。
围绕美伊谈判，上周日出现一系列相互矛盾的消息。伊朗谈判团队成员称，有关伊朗石油制裁豁免的草案已经敲定。然而，另有消息人士表示，美伊谈判目前仍处于暂停状态。市场层面，伊朗代表团被指已离开谈判地点，美油价格随之高开2.7%。此外，伊朗方面还发出了霍尔木兹海峡将禁止船只通行的声明。
在芯片与科技领域，存储芯片的景气周期及其影响受到多方关注。韩国央行发出警告，称存储芯片行业的景气周期可能推高通胀压力。一家机构预测，今年全球存储芯片市场规模将达到9750亿美元，同比增长超过三倍。但高盛下调了今明两年全球智能手机出货量预测，理由是存储芯片价格高企拖累了整体需求。公司层面，英特尔首席执行官表示，公司的目标是实现“5-10年10倍”的增长，并将押注先进封装、玻璃基板和人工钻石等技术。另有报道称，OpenAI最快将于下周推出其最新模型GPT-5.6。
国内政策方面，多部门联合发文推动人工智能与消费结合。商务部等8部门提出，要加快推出新一代人工智能手机、智能电脑等智能家居产品。工信部等7部门则引导平台企业加强在通用大模型、行业大模型和智能体等人工智能领域的创新布局。金融监管总局鼓励有条件的大型金融机构向中小金融机构输出算力服务。
其他重要数据与事件包括：美国上周初请失业金人数为22.6万，高于预期。中国4月减持美债，持仓降至6511亿美元，创近18年来新低，而日本和英国在同期增持了美债。SpaceX计划发行至少200亿美元债券，用于置换过桥贷款。英国央行维持基准利率在3.75%不变，符合预期；英媒报道称英国首相斯塔默预计最早将于下周一宣布辞职。
为什么重要美伊谈判进展直接影响原油供应预期，存储芯片景气度与多部门推动AI终端消费的政策动向牵动相关产业链。