宏观 科技IMF压力测试：极端情境下22%银行资产集中于弱势银行

国际货币基金组织（IMF）表示，与一年前相比，极端情境下全球会有更多银行被推向困境边缘。该机构警告，尽管盈利大幅增长，但人工智能（AI）相关挑战仍可能危及银行业。

IMF最新的压力测试考察了银行业在AI泡沫破裂、政府债券收益率飙升和经济放缓情况下将如何应对。在这种情境下，全球22%的银行资产集中在110家“弱势”银行手中，这些银行的核心资本充足率将低于7%。在去年的测试中，88家“弱势”银行持有全球银行业资产的18%。

IMF官员Athanasios Vamvakidis指出，每年的压力测试情境均基于统一的方法论设计，反映的是当时被认为最相关的风险因素。今年，由于能源供应受阻、AI泡沫担忧以及收益率上升，全球经济面临的风险进一步加剧。

Vamvakidis表示，这提醒人们不应将韧性视为理所当然。他称，相关分析为正在考虑监管改革的当局提供了参考。美国政策制定者引领了一波全球监管放松浪潮，推动银行利润创新高并向股东派发丰厚分红。

上述压力测试不会披露个别银行的测试结果，而是模拟未来三年地缘政治紧张局势升级、贸易碎片化加剧、能源供应面临挑战，以及“AI相关资产估值遭大幅重新定价”的情境下，全球银行业的承压表现。

IMF表示，弱势银行主要集中在小型金融机构和少数几家大型银行中。在设定的极端情境下，亚洲银行（中国除外）资本降幅最为明显，其次是欧洲银行。北美银行则被认为更具韧性，因为其强劲的盈利能帮助补充资本。