郭明錤：存储供需缺口将持续扩大至2027年，苹果游说采购长鑫内存意在保供
苹果公司被曝正向美国政府游说，希望获批采购中国长鑫存储的内存芯片。知名分析师郭明錤指出，苹果此举并非仅为缓解涨价压力，更深层原因是全球存储芯片供应缺口预计将持续扩大至2027年。他分析称，AI数据中心正大量吸走高端内存产能，导致分配给消费电子的份额缩减，苹果A20芯片未来的拉货量可能因此低于目标。
针对苹果公司被曝游说美国政府、希望获批采购中国长鑫存储内存芯片的动向，知名苹果供应链分析师郭明錤给出了更深层的解读。他直言，存储芯片的供需缺口将持续扩大至2027年，这才是苹果游说白宫的真正原因，苹果面临的压力已从“内存价格飙涨”转变为“供应缺口扩大”。
郭明錤指出，成本压力只是表象，供应短缺才是更长期的威胁。根据他的行业调研，2026年分配给消费电子的内存产能，预计有15%至20%将在2027年转移至数据中心，且这一比例可能继续扩大。AI基础设施建设持续吸走高端内存产能，导致消费电子能分到的份额越来越小。这一趋势已开始影响苹果的产品节奏，由于LPDDR内存供应紧张，苹果A20芯片在2026年下半年至2027年一季度的实际拉货量，可能较原定目标低10%至20%。
郭明錤将苹果此次寻求与长鑫存储合作，与此前评估长江存储进行了对比。他认为，2022年评估长江存储主要是为了压低NAND闪存成本，属于“锦上添花”；而这次寻求长鑫存储，是为了管理DRAM供应风险，属于“不得不为”，这也解释了苹果为何态度更为积极主动。
不过，郭明錤也明确指出，即便游说成功，效果也相当有限。长鑫存储在IPO招股书中已明确表示，其产能远低于国内需求。在全球内存供需持续失衡的背景下，苹果从长鑫采购DRAM，既不能实质性降低成本，也无法填补供应缺口。但他认为，在供需失衡持续扩大的情况下，多一个来源就多一分保障，苹果仍有充分理由去争取这个额外供应来源。他还提及一个时机因素，称苹果CEO蒂姆·库克是少数能同时在华盛顿和北京周旋的科技领袖之一，此事最好在其卸任前推进。
长鑫存储方面，其IPO申请已获中国证监会同意，拟募集资金295亿元。财务数据显示，2026年一季度，长鑫科技营收508亿元，同比增长719.13%；归母净利润247.62亿元，同比增长1688.30%。尽管增速惊人，但公司自身已坦承产能远低于国内需求。目前，苹果设备所用DRAM内存主要依赖美国美光科技、韩国三星与SK海力士三家供应。
为什么重要该事件揭示了AI建设对消费电子供应链的挤压效应，涉及苹果及美光、三星、SK海力士等关键内存供应商。