地緣 宏觀 美聯儲特朗普宣佈恢復對伊朗封鎖並擬徵霍爾木茲海峽過路費

美國總統唐納德·特朗普週一宣佈，美國將恢復對通過霍爾木茲海峽的伊朗船隻實施封鎖，並要求對經由該水道運輸的所有其他貨物按20%的比例收取補償。特朗普宣稱美國將成為該海峽的“守護者”，這一表態加劇了德黑蘭與華盛頓之間圍繞這一關鍵石油運輸通道通行狀態的持續爭執。美國中央司令部在聲明中表示，美軍將從紐約時間7月14日下午4時開始，恢復對伊朗港口及沿海區域進出交通的封鎖。由於交易員迅速計入海峽運輸可能再次受阻的預期，油價週一上漲逾9%，股市和債市雙雙下跌。

在供應端面臨另一重壓力的同時，俄羅斯6月原油產量降至至少兩年半以來的最低水平。烏克蘭幾乎每天都在襲擊俄羅斯石油基礎設施，導致俄煉油廠削減加工量，迫使該國大量出口原油。OPEC基於二手來源的數據顯示，俄羅斯6月日產量較其協議目標低83.4萬桶，也比小幅下修後的5月日產量低6.1萬桶，凸顯出俄羅斯石油行業承受的巨大壓力。

貨幣政策方面，美聯儲理事克里斯托弗·沃勒發表重磅講話稱，如果基礎通脹繼續表明價格壓力廣泛存在，決策層就可能需要在近期上調利率。他表示，若本週的核心通脹數據再次火熱出爐，FOMC就需要考慮在近期內收緊貨幣政策。受油價上漲及沃勒鷹派言論影響，交易員對美聯儲本月加息的押注顯著升溫。貨幣市場定價顯示，7月加息25個基點的可能性已接近50%，高於日內早些時候不到40%的水平。對政策預期變化最敏感的2年期美債收益率一度上漲7個基點至4.28%，為2025年2月以來最高。

其他市場動態方面，美國大型銀行即將拉開第二季度財報季序幕。分析師預計，摩根大通、美國銀行、花旗集團、高盛集團和摩根士丹利這五家銀行第二季度交易收入合計將接近390億美元。過去幾個月市場劇烈波動促使客戶交易活動增加，令這些銀行受益。其中，高盛股票交易部門收入可能再次刷新紀錄，第二季度收入預計將超過50億美元。

科技行業則出現重大法律糾紛。蘋果公司指控OpenAI系統性竊取其知識產權，聲稱OpenAI要求前蘋果員工及潛在招聘對象提供蘋果尚未發佈產品的信息，並指示新員工利用一份由前iPhone設計主管制定的清單來規避安全程序。蘋果正在尋求金錢賠償，並要求法院下令OpenAI停止被指控的行為並銷燬所有專有材料。這場訴訟可能在案件最終解決之前，就擾亂OpenAI開發硬件設備的雄心，並給其招聘和產品開發計劃帶來壓力。