地缘 宏观 美联储特朗普宣布恢复对伊朗封锁并拟征霍尔木兹海峡过路费

美国总统唐纳德·特朗普周一宣布，美国将恢复对通过霍尔木兹海峡的伊朗船只实施封锁，并要求对经由该水道运输的所有其他货物按20%的比例收取补偿。特朗普宣称美国将成为该海峡的“守护者”，这一表态加剧了德黑兰与华盛顿之间围绕这一关键石油运输通道通行状态的持续争执。美国中央司令部在声明中表示，美军将从纽约时间7月14日下午4时开始，恢复对伊朗港口及沿海区域进出交通的封锁。由于交易员迅速计入海峡运输可能再次受阻的预期，油价周一上涨逾9%，股市和债市双双下跌。

在供应端面临另一重压力的同时，俄罗斯6月原油产量降至至少两年半以来的最低水平。乌克兰几乎每天都在袭击俄罗斯石油基础设施，导致俄炼油厂削减加工量，迫使该国大量出口原油。OPEC基于二手来源的数据显示，俄罗斯6月日产量较其协议目标低83.4万桶，也比小幅下修后的5月日产量低6.1万桶，凸显出俄罗斯石油行业承受的巨大压力。

货币政策方面，美联储理事克里斯托弗·沃勒发表重磅讲话称，如果基础通胀继续表明价格压力广泛存在，决策层就可能需要在近期上调利率。他表示，若本周的核心通胀数据再次火热出炉，FOMC就需要考虑在近期内收紧货币政策。受油价上涨及沃勒鹰派言论影响，交易员对美联储本月加息的押注显著升温。货币市场定价显示，7月加息25个基点的可能性已接近50%，高于日内早些时候不到40%的水平。对政策预期变化最敏感的2年期美债收益率一度上涨7个基点至4.28%，为2025年2月以来最高。

其他市场动态方面，美国大型银行即将拉开第二季度财报季序幕。分析师预计，摩根大通、美国银行、花旗集团、高盛集团和摩根士丹利这五家银行第二季度交易收入合计将接近390亿美元。过去几个月市场剧烈波动促使客户交易活动增加，令这些银行受益。其中，高盛股票交易部门收入可能再次刷新纪录，第二季度收入预计将超过50亿美元。

科技行业则出现重大法律纠纷。苹果公司指控OpenAI系统性窃取其知识产权，声称OpenAI要求前苹果员工及潜在招聘对象提供苹果尚未发布产品的信息，并指示新员工利用一份由前iPhone设计主管制定的清单来规避安全程序。苹果正在寻求金钱赔偿，并要求法院下令OpenAI停止被指控的行为并销毁所有专有材料。这场诉讼可能在案件最终解决之前，就扰乱OpenAI开发硬件设备的雄心，并给其招聘和产品开发计划带来压力。