全球光纖供應告急，長飛光纖股價單日漲超24%
受北美AI數據中心建設需求激增影響，全球光纖供應鏈面臨嚴峻考驗。日本藤倉已對數據中心互聯光纜提價30%，康寧亦面臨交付壓力。國內方面，國家數據局等部門近期出臺政策推動高質量數據集建設與算力基礎設施升級，為光纖光纜行業帶來廣闊市場空間。華鑫證券研報指出，關鍵原材料光纖預製棒自2024年1月起持續供不應求，全球產能接近滿負荷。
長飛光纖光纜(06869.HK)股價出現大幅上漲，截至發稿時漲幅達到24.43%。同日，匯聚科技和劍橋科技股價也分別上漲7.72%和2.09%。這一市場表現與全球光纖供應鏈日益緊張的背景密切相關。
消息面上，北美地區AI數據中心的建設需求正呈現爆發式增長，這給全球光纖供應體系帶來了嚴峻考驗。日本光纖行業巨頭藤倉公司已明確表示，由於其產能擴張速度無法跟上需求的快速增長，決定對數據中心互聯(DC)光纜產品實施30%的價格上調，並同時大幅上調了全年業績預期。另一家行業巨頭康寧公司同樣面臨交付壓力，正在積極規劃擴產計劃，重點保障對英偉達等AI芯片企業的光纖供應。開源證券的一份研報指出，當前光纖供應短缺的局面或將持續較長時間，行業性的漲價趨勢已逐漸形成共識。
在國內政策層面，6月8日，國家數據局正式印發了《關於推進行業高質量數據集建設行動的實施方案》，旨在通過高質量數據的開發和訓練來釋放智能經濟增長潛力。更早前，在2025年1月，國家發改委、國家數據局、工信部聯合發佈了《國家數據基礎設施建設指引》，明確提出將系統化推進算力中心升級、核心技術攻關等工作。據行業機構初步測算，相關政策每年將吸引直接投資約4000億元，未來五年累計帶動投資規模預計可達2萬億元，為光纖光纜等基礎材料供應商提供了廣闊的市場空間。
華鑫證券最新研究報告進一步指出，自2024年1月以來，光纖預製棒這一關鍵原材料持續呈現供不應求的態勢，全球產能利用率已接近滿負荷狀態。該券商報告特別提到，長飛光纖在光纖預製棒、光纖、光纜三大核心產品的全球市場份額，自2016年起已連續九年穩居世界第一，技術積累深厚且產能佈局完善。在當前供需格局發生根本性反轉的上行週期中，公司憑藉其行業領先地位和完整的產業鏈優勢，有望充分受益於行業景氣度的提升。
為什麼重要全球光纖供應短缺與AI數據中心建設需求激增，凸顯了光纖光纜行業當前的供需緊張格局及政策驅動下的市場機遇。