日元升破155关口逼近年内高位
日元兑美元汇率突破1美元兑155日元关口，触发止损单，一度升至153.53，本月涨幅近3.8%，为G10货币中表现最佳。市场关注周五美国通胀数据及下周日本央行会议，隔夜指数掉期显示加息25个基点概率达97%。分析师认为，若突破154关口，可能引发套利交易进一步平仓。
日元兑美元汇率近日突破1美元兑155日元的关键关口，一度触及153.53日元，逼近今年以来的最强水平。周二日元上涨0.5%，隔夜涨幅达1.2%，本月累计上涨近3.8%，成为G10货币中表现最佳的货币。交易员指出，突破155关口触发了大量止损单，迫使期权交易员抛售美元，而美国假日期间市场流动性较弱可能加剧了波动。
上周市场对日本央行加息预期的升温推动日元开始上涨，同时有关日本政府养老金投资基金（GPIF）资产配置可能调整的猜测也为日元提供支撑。澳大利亚国民银行策略师Rodrigo Catril表示，隔夜突破支撑区域为汇率进一步下行打开大门，美元兑日元可能下探此前低点152.27和152.10附近的水平。152.10区域是今年美元兑日元的最强支撑位，技术指标也指向152作为潜在目标位。
日元快速升值引发了对套利交易可能更广泛平仓的担忧。SMBC日兴证券高级利率及外汇策略师Rinto Maruyama指出，若汇率突破154关口，可能触发日元套利交易的进一步平仓及更多止损单，为日元进一步升值留出空间。不过他也提到，头寸较少意味着投资者仍有空间重新建立日元空头头寸。
市场关注点现已转向周五公布的美国通胀数据，以寻找美联储政策前景的线索。在日本，投资者将密切关注日本央行委员Kazuyuki Masu的讲话，从中寻找未来加息节奏的信号。更大的考验将在下周的日本央行政策会议上到来，隔夜指数掉期显示市场预计加息25个基点的概率为97%，这提高了决策者需要发出足够鹰派信号以维持日元升势的门槛。Catril表示，下周加息是必要条件，但要使日元维持近期涨幅，日本央行需要发出鹰派信号，并重申市场关于年底前再次加息可能性更大的观点。
为什么重要日元走势牵动全球套利交易与美联储政策预期，对美股市场风险偏好及跨国企业盈利有潜在影响。