大盘 个股美股周一全线下挫，闪迪大涨近9%

周一美股全线下挫，投资者静待大型零售企业季报，以研判美国消费者真实健康度。截至收盘，道琼斯工业平均指数下跌272.63点，跌幅0.51%，报53459.78点；纳斯达克综合指数下跌0.32%，报26644.91点；标普500指数跌0.52%，报7745.06点。除能源板块外，其余板块全部收跌，通信服务、必需消费板块跌幅居前。

芯片股表现分化，费城半导体指数涨1.64%。英伟达首席执行官黄仁勋表示，OpenAI已承诺到2030年大规模部署英伟达AI基础设施，潜在计算规模或达6000亿美元。应用材料、迈威尔科技均涨超5%。存储芯片标的表现不俗，闪迪大涨8.88%，西部数据涨5.35%，美光科技涨4.13%，SK海力士涨3.04%，希捷科技涨2.19%。

捷蓝航空大跌7.3%，研究机构Seaport下调该股评级，称霍尔木兹海峡短期内难以恢复通航，航油价格或将持续剧烈波动，捷蓝航空的资产负债表压力可能进一步恶化。美国航空、西南航空、联合航空、达美航空等航空股同步走弱。

耐克跌4.03%，报39.09美元，股价跌至2014年9月以来的新低。该公司面临On、Hoka等新兴品牌带来的激烈市场竞争，同时中国等核心市场需求疲软。摩根大通一位分析师批评首席执行官埃利奥特·希尔主导的转型计划推进节奏过于迟缓，并于本月早些时候将耐克评级从中性下调至低配。

纳斯达克中国金龙指数涨0.37%，拼多多涨2.54%，阿里巴巴涨0.73%，百度涨0.43%，网易跌0.58%，京东跌1.93%。

中东局势依然紧张。据央视新闻报道，海事数据显示，一艘属于阿联酋公司的油轮在穿越霍尔木兹海峡时，在格什姆岛附近被拦截。当地时间8月17日，美国总统特朗普表示，美国不寻求延长与伊朗的谅解备忘录。该备忘录设定的60天谈判窗口期已于8月17日期满，由于在霍尔木兹海峡等问题上存在严重分歧，美伊谈判陷入僵局，没有取得实质性进展。

随着油价上涨，30年期美债收益率攀升至5.29%，创下2007年以来新高。10年期美债上行3.2个基点至4.73%，2年期美债上行1.3个基点至4.18%。投资者担忧美国债务规模膨胀、国债大量发行以及通胀持续顽固，推动收益率上行。AI相关企业举债融资，叠加长期债券需求走弱，进一步带来压力。尽管就业、通胀与零售数据走弱，市场下调美联储短期加息预期，但美债抛售仍在延续。

受火爆财报季提振，标普500指数上周创下历史新高。零售销售数据不及预期，7月通胀数据表现相对温和，市场对美联储下月加息的预期因此降温。Wren Sterling首席市场策略师罗里·麦克弗森表示，利率预期发生转变，利好部分科技股，这也能够解释科技板块近期的强势反弹。

本周市场催化事件相对有限，美联储将于周三公布最新会议纪要。多家零售企业也将发布财报：沃尔玛将于周四披露业绩；家得宝、劳氏分别在周二、周三公布财报。Osaic Wealth首席市场策略师菲尔·布兰卡托表示，近期经济数据走弱引发市场担忧，交投情绪偏冷淡，市场等待零售财报寻找方向。他补充道，8月很多交易员休假，市场成交量通常偏低，当下是暑期市场淡季叠加等待消费端数据的双重状态。

经济数据方面，纽约联储8月制造业调查录得20.6，为四年多以来最高水平，远高于市场一致预期的12。虽然新订单与出货量分项较7月有所走弱，但两项指标仍处于扩张区间。未完成订单指数跳升至15.5，就业分项小幅回落至9.3。投入物价指数走高，但企业产出售价指数出现回落。全美住宅建筑商协会NAHB 8月房屋建筑商信心指数意外小幅回升至35；但汽油、柴油再度涨价，建筑企业仍要承受建筑成本上涨的压力。

国际油价大幅走高，WTI原油近月合约涨2.55%，报84.50美元/桶，布伦特原油近月合约涨2.65%，报90.87美元/桶。贵金属市场震荡上扬，纽约商品交易所8月交割的COMEX黄金期货涨0.85%，报4417.80美元/盎司，COMEX白银期货涨1.74%，报66.12美元/盎司。

光通信板块中，长盈通以82.2%领跑，仕佳光子、蘅东光、长进光子等4只股涨逾70%，天孚通信、光库科技、长芯博创等股的涨幅都超过50%。对于2028财年至2030财年，闪迪预计营收增长率为中高十几个百分点。