地缘 商品 宏观伊朗与海合会六国外长将晤，油价盘中跌近2%

全球能源市场两条最敏感的航运动脉同时出现进展。海湾合作委员会六国外长计划于9月14日在阿曼沿海城市塞拉莱与伊朗外长阿拉格齐举行会晤，会议由阿曼主导，旨在争取各方支持一项规范霍尔木兹海峡商船通行秩序的临时协议；与此同时，也门胡塞武装最高政治委员会发表声明称，红海西海岸各省份的交火已经停止。

消息公布后，国际油价应声走低，布伦特原油日内跌幅近2.0%，报105.57美元/桶；比特币跌破7.7万美元，美股期货全线拉升，现货黄金上涨1%至每盎司4,357.59美元。

据英国《金融时报》援引两名知情人士的话，此次会晤定于9月14日在阿曼塞拉莱举行，其中一名知情人士表示会议细节尚未最终敲定，但多个国家已确认出席，预计会议将如期举行。这将是自今年2月美国和以色列对伊朗发动战争以来，海合会六国高级外交官与伊朗高级官员的首次会面。海合会成员国包括沙特阿拉伯、阿联酋、卡塔尔、科威特、巴林和阿曼。尽管伊朗此前对阿拉伯邻国发动了导弹和无人机袭击，沙特与阿联酋仍与伊朗保持外交沟通渠道。

知情人士称，伊朗和阿曼希望借助海合会的背书，进而推动美国解除对伊朗港口的封锁。对海合会国家而言，其诉求在于确保任何协议均属临时性质，且能保障商船正常进出该海峡。约两周前，德黑兰与马斯喀特曾公开表示，双方正在敲定一项临时安排——商船将经由伊朗水域驶入霍尔木兹海峡，并主要经由阿曼领海驶出。阿曼领海横跨霍尔木兹海峡，使其在此次斡旋中具有独特的地缘优势。

尽管斡旋势头趋于积极，外交人士警告，霍尔木兹海峡的全面重开仍有赖于美伊两国达成协议。据英国《金融时报》援引知情人士，美国已向调停方明确表态，不会重返今年6月美伊签署的谅解备忘录，而是坚持要求达成一项更全面的协议，且须涵盖核问题相关内容。伊朗方面则坚持，即便与阿曼就海峡问题达成协议，也仅会在美国满足其条件后才允许海峡全面重开，其条件包括解除对伊朗港口的封锁、恢复允许其出售石油的豁免权，以及获准动用部分被冻结的海外资产。

此前，美伊于6月签署谅解备忘录，原定延长60天停火、逐步重开霍尔木兹海峡，并推动就结束战争及伊朗核计划展开最终谈判。但双方随后互相指责对方违反协议——部分争议源于商船过境方式的分歧——导致局势再度陷入循环升级。目前美伊之间不存在直接谈判，但调停方仍维持着双方的外交后台渠道。据报道，卡塔尔代表团上周两度访问德黑兰，推动新一轮外交提案。

红海方面，据央视新闻，也门胡塞武装最高政治委员会发表声明称，红海西海岸各省份的交火已经停止，并称此前沙特方面调集、用于威胁也门有关地区的武装力量已被驱逐。胡塞武装在声明中呼吁各方向沙特方面施压，停止向红海西海岸等敏感地区增派武装力量及武装人员，以维护当地航行安全、避免局势升级。截至发稿，沙特方面尚未对此作出回应。

这一表态的背景是，胡塞武装近期发动攻势，意图加强对曼德海峡的控制——曼德海峡是另一条关键的全球海上贸易通道。两条战略水道同步出现紧张态势，是布伦特原油价格升至每桶105美元的重要推手。

对能源市场而言，当前最关键的问题在于下周一的塞拉莱会晤能否推动霍尔木兹临时协议取得实质进展。特朗普此前曾声称霍尔木兹海峡已经开放，但据英国《金融时报》报道，海湾国家的能源出口实际上仍受到严重压制，通过该水道的进口货物同样无法正常通行。当前的外交窗口能否转化为可操作的协议，仍取决于多个变量：海合会能否在塞拉莱会晤上形成共识、美国对伊朗条件的态度是否松动，以及胡塞武装的停火声明能否获得各方认可并持续落实。