科技 個股谷歌首次向新雲服務商推銷TPU，挑戰英偉達GPU主導地位

谷歌正將自研AI芯片TPU從內部基礎設施推向外部市場，首次大規模瞄準長期依賴英偉達GPU的新興雲服務商。據The Information報道，谷歌近期積極向多家新雲服務商推銷TPU，強調其在成本、穩定性等方面的優勢，並試圖藉助更靈活的商業模式在AI算力市場爭奪英偉達的份額。

過去，TPU幾乎全部部署於谷歌內部數據中心，僅通過Google Cloud對外提供算力服務。如今谷歌開始嘗試直接向新雲服務商出售TPU，這一市場此前幾乎完全由英偉達GPU主導。谷歌向潛在客戶強調，TPU擁有更高的運行效率、更穩定的硬件平臺以及更簡單的網絡架構，而英偉達不同代GPU平臺之間硬件架構變化較大，增加了客戶部署和升級的複雜度。

除了產品本身，谷歌更大的籌碼來自商業模式。知情人士透露，谷歌已與部分新雲服務商討論，為其建設TPU數據中心提供融資支持，幫助籌集購買芯片和設備所需資金。同時，谷歌還提出回租這些TPU，用於自身AI模型訓練、搜索、廣告業務以及Google Cloud客戶，從而幫助客戶提前鎖定需求、降低投資風險。谷歌發言人Ted Ladd表示，公司與英偉達保持著長期合作關係，GPU依然是Google Cloud最受歡迎的芯片，公司希望向客戶提供更多選擇。

面對谷歌的攻勢，英偉達迅速展開防禦。報道稱，在獲悉谷歌與新雲服務商Nscale接觸後，英偉達迅速與其討論新的財務激勵方案，意在降低Nscale轉向TPU的動力。Nscale與英偉達關係密切，不僅獲得了英偉達優先GPU供應，截至去年底英偉達還是其最大優先股股東。不過Nscale表示，目前所有已簽約項目及正在洽談的業務均圍繞GPU展開，沒有推進TPU交易的計劃，並否認英偉達曾以放棄TPU合作為條件提供任何激勵。

與此同時，英偉達也開始向新雲服務商推出GPU回租擔保計劃。根據該方案，如果合作伙伴未來無法將Vera Rubin GPU出租給其他客戶，英偉達將按約定價格進行回租。但參與談判的人士稱，這一擔保價格約為市場租金預期的一半；若客戶最終以更高價格出租GPU，英偉達還將分享超出擔保價格部分的一半收益。儘管條件並不寬鬆，但業內人士認為，這類收入保障能夠幫助新雲服務商更容易獲得銀行融資，仍具有一定吸引力。

谷歌推動TPU外部銷售，不僅意在增加芯片銷量。報道稱，谷歌內部部分管理層認為，TPU未來有望做到相當於英偉達AI服務器芯片業務約10%的規模。更大的客戶基礎能提升TPU的生產規模，改善整體制造經濟性。如果由新雲服務商或其融資方承擔部分芯片採購成本，谷歌還能減少自身資本開支壓力。此外，谷歌還希望藉此提升在臺積電先進製程產能分配中的話語權，當前無論TPU還是英偉達GPU均依賴臺積電代工。目前，TPU已吸引包括Anthropic、Meta、蘋果、Citadel Securities以及Safe Superintelligence等企業使用。谷歌近期還聯合黑石成立新的新雲服務商，計劃自明年起向AI開發者出租TPU算力，進一步推動TPU演變為面向整個AI行業的獨立算力平臺。