科技 个股谷歌首次向新云服务商推销TPU，挑战英伟达GPU主导地位

谷歌正将自研AI芯片TPU从内部基础设施推向外部市场，首次大规模瞄准长期依赖英伟达GPU的新兴云服务商。据The Information报道，谷歌近期积极向多家新云服务商推销TPU，强调其在成本、稳定性等方面的优势，并试图借助更灵活的商业模式在AI算力市场争夺英伟达的份额。

过去，TPU几乎全部部署于谷歌内部数据中心，仅通过Google Cloud对外提供算力服务。如今谷歌开始尝试直接向新云服务商出售TPU，这一市场此前几乎完全由英伟达GPU主导。谷歌向潜在客户强调，TPU拥有更高的运行效率、更稳定的硬件平台以及更简单的网络架构，而英伟达不同代GPU平台之间硬件架构变化较大，增加了客户部署和升级的复杂度。

除了产品本身，谷歌更大的筹码来自商业模式。知情人士透露，谷歌已与部分新云服务商讨论，为其建设TPU数据中心提供融资支持，帮助筹集购买芯片和设备所需资金。同时，谷歌还提出回租这些TPU，用于自身AI模型训练、搜索、广告业务以及Google Cloud客户，从而帮助客户提前锁定需求、降低投资风险。谷歌发言人Ted Ladd表示，公司与英伟达保持着长期合作关系，GPU依然是Google Cloud最受欢迎的芯片，公司希望向客户提供更多选择。

面对谷歌的攻势，英伟达迅速展开防御。报道称，在获悉谷歌与新云服务商Nscale接触后，英伟达迅速与其讨论新的财务激励方案，意在降低Nscale转向TPU的动力。Nscale与英伟达关系密切，不仅获得了英伟达优先GPU供应，截至去年底英伟达还是其最大优先股股东。不过Nscale表示，目前所有已签约项目及正在洽谈的业务均围绕GPU展开，没有推进TPU交易的计划，并否认英伟达曾以放弃TPU合作为条件提供任何激励。

与此同时，英伟达也开始向新云服务商推出GPU回租担保计划。根据该方案，如果合作伙伴未来无法将Vera Rubin GPU出租给其他客户，英伟达将按约定价格进行回租。但参与谈判的人士称，这一担保价格约为市场租金预期的一半；若客户最终以更高价格出租GPU，英伟达还将分享超出担保价格部分的一半收益。尽管条件并不宽松，但业内人士认为，这类收入保障能够帮助新云服务商更容易获得银行融资，仍具有一定吸引力。

谷歌推动TPU外部销售，不仅意在增加芯片销量。报道称，谷歌内部部分管理层认为，TPU未来有望做到相当于英伟达AI服务器芯片业务约10%的规模。更大的客户基础能提升TPU的生产规模，改善整体制造经济性。如果由新云服务商或其融资方承担部分芯片采购成本，谷歌还能减少自身资本开支压力。此外，谷歌还希望借此提升在台积电先进制程产能分配中的话语权，当前无论TPU还是英伟达GPU均依赖台积电代工。目前，TPU已吸引包括Anthropic、Meta、苹果、Citadel Securities以及Safe Superintelligence等企业使用。谷歌近期还联合黑石成立新的新云服务商，计划自明年起向AI开发者出租TPU算力，进一步推动TPU演变为面向整个AI行业的独立算力平台。