科技 個股英偉達首奪數據中心以太網交換機市場營收第一

根據IDC最新公佈的數據，英偉達在2026財年第一季度首次成為全球數據中心以太網交換機市場的營收冠軍，一個長期由博通、思科等網絡設備巨頭把持的領域。當季英偉達以太網交換機營收達到21億美元，同比增幅高達192.7%，市場份額攀升至21.5%。IDC在報告中直接指出，該季度最核心的看點就是英偉達登頂數據中心以太網交換機市場，這一結果正在改寫整個行業的廠商格局。

推動英偉達拿下頭把交椅的核心武器是Spectrum-X平臺。這並非單一產品，而是一套端到端網絡解決方案，集成了BlueField DPU數據處理器和NVIDIA LinkX線纜，專門為大規模GPU集群設計。其背後的邏輯在於，AI訓練需要成千上萬塊GPU協同工作，GPU之間的通信速度直接決定訓練效率，而Spectrum-X正是為這條“GPU內部高速公路”而生。IDC分析稱，Spectrum-X通過GPU與網絡的協同設計，精準抓住了超大規模雲廠商和企業客戶對AI工廠網絡基礎設施的需求，意味著購買英偉達GPU的客戶順勢也採購了英偉達的網絡設備，生態鎖定效應正在顯現。

英偉達的快速崛起發生在一個高速膨脹的市場之中。IDC數據顯示，2026財年第一季度全球數據中心以太網交換機市場總營收達到154億美元，同比增長39.8%。其中，超大規模雲廠商與企業數據中心合計貢獻了100億美元，同比增長61%。從區域表現看，美洲增速最快，同比增長49.7%；歐洲、中東及非洲地區增長32.2%；亞太地區增長25.9%。高速率交換機需求尤為旺盛，800G交換機已佔數據中心營收份額的35.8%，200G與400G交換機合計佔34.1%，兩者加起來貢獻了全球數據中心以太網收入的約七成。

此次登頂交換機市場，是英偉達將觸角伸向AI基礎設施更多環節的最新例證。此前，該公司已宣佈推進Vera CPU業務，並計劃通過與康寧合作在美國將光學連接製造產能擴大十倍。如今從GPU到CPU再到連接它們的網絡，英偉達正在構建覆蓋AI基礎設施全鏈條的能力。IDC認為，這一結構性轉變正在重塑數據中心網絡行業的廠商格局，對英偉達的競爭對手而言，這已不僅是市場份額之爭，更是一場生態系統層面的競爭。