SEC 指控基金經理 Robert Newell 挪用投資者資金並達成最終判決

① SEC 指控的對象與核心行為

美國證券交易委員會（SEC）對基金經理 Robert Newell 及其前公司 Black Hawk Funding, Inc. 提起民事執法行動，指控其挪用投資者資金。SEC 的起訴書於 2024 年 7 月 22 日提交至美國加州中區聯邦地區法院。

② 據指控的事實與規模

據 SEC 起訴書稱，Newell 及其公司從 200 多名投資者處募集了約 3770 萬美元，聲稱用於投資大麻行業。但被告並未按披露用途使用資金，而是進行了各種未披露和未經授權的挪用，包括進行類似龐氏騙局的支付以及支付無關實體的費用。此外，Newell 還被控將約 66.8 萬美元投資者資金用於個人利益。

③ 涉及法院與訴訟/和解階段

2025 年 8 月 11 日，法院批准了 Newell 在未承認或否認指控的情況下同意的分步判決。2026 年 5 月 7 日，法院對該案作出最終判決。

④ 處罰與和解條款

最終判決永久禁止 Newell 違反《1933 年證券法》第 17(a) 條、《1934 年證券交易法》第 10(b) 條及規則 10b-5，以及《1940 年投資顧問法》第 206(1)、206(2) 和 206(4) 條及規則 206(4)-8。Newell 被責令支付 66.83 萬美元的非法所得、25.4067 萬美元的判決前利息以及 66.83 萬美元的民事罰款。此外，Newell 在五年內被禁止直接或間接參與任何證券的發行、購買、要約或銷售，但為其個人賬戶進行的買賣除外。