SEC 指控灣區交易顧問南比亞爾涉 4400 萬美元龐氏騙局

① SEC 指控的對象與核心行為

2026 年 4 月 15 日，美國證券交易委員會（SEC）向加州北區聯邦法院提起訴訟，指控加州米爾皮塔斯居民 Sudheesh Nambiar 涉嫌實施龐氏騙局及欺詐性證券發行，騙取數百名投資者約 4400 萬美元。

② 據指控的事實與規模

據 SEC 起訴書，自 2018 年 11 月至 2024 年 5 月，Nambiar 策劃了一個龐氏騙局，從全美 400 餘名投資者處欺詐性募集約 4300 萬美元。SEC 指控 Nambiar 虛假告知投資者將彙集資金用於證券投資，並承諾年化 20% 至 40% 的高回報。為維持騙局，Nambiar 向投資者提供虛假文件，包括顯示盈利交易和高回報的賬戶對賬單。實際上，Nambiar 是一名極不成功的交易員，在騙局期間累計交易虧損約 2100 萬美元，並使用新投資者資金向早期投資者支付龐氏式款項、償還高息貸款及支付個人開支。此外，在另一項相關計劃中，Nambiar 涉嫌通過私募基金髮行欺詐性募集約 90 萬美元，涉及 9 名投資者。

③ 涉及法院與訴訟階段

該案已在美國加州北區聯邦法院立案（案號 26-cv-03203），SEC 指控 Nambiar 違反《1933 年證券法》第 5(a)、5(c) 和 17(a) 條、《1934 年證券交易法》第 10(b) 條及規則 10b-5，以及《1940 年投資顧問法》第 206(4) 條及規則 206(4)-8。目前案件處於起訴階段。

④ 處罰訴求

SEC 尋求永久禁令（包括行為禁令）、民事罰款以及追繳非法所得並加判判決前利息。