SEC 指控湾区交易顾问南比亚尔涉 4400 万美元庞氏骗局

① SEC 指控的对象与核心行为

2026 年 4 月 15 日，美国证券交易委员会（SEC）向加州北区联邦法院提起诉讼，指控加州米尔皮塔斯居民 Sudheesh Nambiar 涉嫌实施庞氏骗局及欺诈性证券发行，骗取数百名投资者约 4400 万美元。

② 据指控的事实与规模

据 SEC 起诉书，自 2018 年 11 月至 2024 年 5 月，Nambiar 策划了一个庞氏骗局，从全美 400 余名投资者处欺诈性募集约 4300 万美元。SEC 指控 Nambiar 虚假告知投资者将汇集资金用于证券投资，并承诺年化 20% 至 40% 的高回报。为维持骗局，Nambiar 向投资者提供虚假文件，包括显示盈利交易和高回报的账户对账单。实际上，Nambiar 是一名极不成功的交易员，在骗局期间累计交易亏损约 2100 万美元，并使用新投资者资金向早期投资者支付庞氏式款项、偿还高息贷款及支付个人开支。此外，在另一项相关计划中，Nambiar 涉嫌通过私募基金发行欺诈性募集约 90 万美元，涉及 9 名投资者。

③ 涉及法院与诉讼阶段

该案已在美国加州北区联邦法院立案（案号 26-cv-03203），SEC 指控 Nambiar 违反《1933 年证券法》第 5(a)、5(c) 和 17(a) 条、《1934 年证券交易法》第 10(b) 条及规则 10b-5，以及《1940 年投资顾问法》第 206(4) 条及规则 206(4)-8。目前案件处于起诉阶段。

④ 处罚诉求

SEC 寻求永久禁令（包括行为禁令）、民事罚款以及追缴非法所得并加判判决前利息。