地缘 商品 宏观伊朗等待美国周二答复 美伊经卡塔尔继续谈霍尔木兹方案

伊朗方面表示，期待美国在当地时间周二就重开霍尔木兹海峡的最新方案作出正式答复。尽管美国总统特朗普此前已公开拒绝德黑兰提出的七天方案，美伊双方仍通过卡塔尔进行间接接触，谈判重点已转向经过修改的停火框架。

伊朗外交部长阿巴斯·阿拉格齐周一晚间表示，卡塔尔调停人员已向伊朗提出一些想法，双方进行了讨论，卡方随后将再次与美国方面沟通，并把美国的最终答复转达给德黑兰。正在纽约参加联合国大会相关活动的阿拉格齐称，卡塔尔方面希望这一过程能在周二完成；在收到答复前他将继续留在纽约，之后计划返回德黑兰。

据路透社报道，卡塔尔调停人员本周一、周二与伊朗和美国方面举行会谈，重点讨论伊朗上周在联合国大会期间提出的七天方案的修改版本。特朗普此前已确认，美国通过调停方与伊朗进行了接触，但没有披露谈判细节。

伊朗原方案要求美国在数日内释放被冻结的伊朗资金、取消针对伊朗石油的制裁，并解除对伊朗港口的海上封锁。随后伊朗将允许霍尔木兹海峡重新开放，美伊双方还将在七天内恢复核问题谈判。路透社此前披露，方案同时涉及停止伊朗和黎巴嫩境内的敌对行动。伊朗坚持，将重开霍尔木兹海峡与上述条件直接挂钩。

特朗普上周末已公开表示拒绝该方案，称伊朗希望迅速达成协议源于其面临的经济压力。不过，他随后又表示，预计美国谈判人员本周还会继续参与相关讨论。阿拉格齐则称，调停方此前并未正式向伊朗传达美国拒绝方案的最终决定，因此德黑兰仍在等待华盛顿的明确立场。

谈判进入新的等待期之际，国际油价重新走高。美国银行NAB首席经济学家萨莉·奥尔德表示，美伊在停火以及重新开放霍尔木兹海峡问题上的立场仍存在明显距离，伊朗目前仍坚持此前提出的方案。除谈判前景外，美国可能限制柴油出口、炼油产能受扰，以及中东运输风险，均继续支撑短期油价。

不过，实体原油供应状况近期正在改善。Kpler数据显示，中东原油出口已恢复至冲突2月爆发以来接近最高水平，上周通过霍尔木兹海峡及替代运输线路流出的原油，相当于战前区域出口水平的约80%。《华尔街日报》援引船舶追踪机构Huax的数据称，9月至今，沙特、伊拉克、阿联酋等中东主要产油国通过霍尔木兹海峡和替代线路出口的原油已接近每日1300万桶，为2月以来最高；当时该地区出口量接近每日1900万桶。此前，美国能源部长赖特也在9月27日表示，美军正在协助石油、天然气和化肥通过霍尔木兹海峡，当天的日均运输量接近1300万桶。

沙特同时恢复了东西输油管道约一半的运输能力。这条管道可以绕过霍尔木兹海峡，将原油输往红海沿岸。彭博社援引知情人士称，目前管道运输量已达到至少每日350万桶。

但霍尔木兹海峡的整体运输仍远低于战前水平。Kpler实时数据称，上周六通过海峡的总运输量约为每日1059万桶，战前基准约为每日1713万桶。

伊朗自身面临的压力更大。美国7月重新实施海上封锁后，伊朗已难以通过霍尔木兹海峡输出新装载的原油。Kpler估计，伊朗此前部署在封锁线以外油轮上的原油库存，已从9月初约2900万桶降至约1500万桶，按目前速度可能在10月上中旬基本耗尽。

中东出口恢复暂时缓解了全球供应压力，却尚未消除油价对谈判和海峡安全的敏感度。霍尔木兹海峡承担全球约五分之一的石油运输，只要美伊无法就停火、制裁、港口封锁和海峡开放形成协议，局势变化仍可能迅速传导至国际原油市场。