科技 个股苹果与铠侠洽谈3-5年NAND长约，或放弃价格上限

据韩国《经济论坛报》9月8日报道，苹果已与日本铠侠协商NAND闪存长期供应协议，期限为3至5年，且可能不设固定价格上限。苹果历来凭借庞大采购规模在组件谈判中占据优势，此次采购策略被视为罕见的180度转向，从传统的“压价+多源”转向“锁量+长约”。

苹果正面临来自数据中心客户的激烈产能竞争，后者愿意签订长期合同并支付高溢价。对苹果而言，提前数年锁定NAND供应，正变得与压低价格同等重要。目前协议的交易对手身份、采购量与价格均未披露，苹果也未证实。市场观察人士认为铠侠是最可能的供应商，铠侠与SK海力士是少数几家已采用此类协议的主要供应商。

AI对产能的挤占正使成本压力直指终端定价。据TrendForce报告估计，到2026年第三季度，256GB iPhone 18 Pro的内存成本可能比一年前高出近四倍；内存成本占物料清单（BOM）的比例预计已从早期256GB Pro机型的约10%升至约34%，并可能在2027年上半年超过40%。另据供应链报告估计，苹果首款可折叠iPhone预计搭载大量优质内存，起售价约2099至2299美元，高容量配置可能超过3000美元。

TrendForce表示，三星电子、SK海力士与美光可能成为未来长期合约的候选者，涵盖即将推出的iPhone所使用的LPDDR5X与LPDDR6内存。据报道，三星计划将60%至70%的总产能用于长期合约。NAND供应则更为分散，SK海力士预计占可折叠设备NAND供应约30%、三星占15%，韩国两家合计45%，剩余份额留给其他供应商。