个股 科技Palo Alto业绩超预期，CEO称万亿美元安全债待偿

网络安全公司Palo Alto Networks周二发布2026财年第四季度及全年业绩，全年调整后每股盈利指引为4.16至4.19美元，高于分析师平均预期的4.11美元；第一财季营收指引区间为33亿至33.1亿美元，同样超出市场预期的32.1亿美元。业绩发布后，公司盘后股价一度上涨逾6%，随后转跌约2%。今年以来截至周二收盘，该股已累计上涨近一倍，自4月7日以来涨幅达113%。

首席执行官Nikesh Arora在财报电话会上表示，AI领域的最新进展将网络安全推至企业CIO优先级列表首位，成为“持久的顺风”。他称，全球约1万亿美元的网络安全基础设施尚未做好应对AI威胁的准备，这一缺口将为行业带来长期增长空间。Arora还提到，七到十年前部署的系统无法以机器速度应对AI威胁，企业必须重新思考安全架构。他透露，Palo Alto已就“Frontier AI Critical Defense Program”与约2000家企业展开对话，该项目于今年8月推出，旨在利用先进AI模型测试客户防御能力。

第四财季，公司下一代安全年度经常性收入高于市场预期，但总毛利率降至74.8%，低于全财年的75.8%。首席财务官Dipak Golechha将此归因于向软件即服务（SaaS）模式的战略转型，并预计这一转变将在2027财年推动云托管成本增速超过总营收增速。公司同日宣布完成对Console的收购，后者专注于帮助企业构建自动化内部IT任务的AI代理。

Arora将Anthropic今年早些时候推出的Mythos模型视为行业认知转折点，该模型因可被用于利用软件漏洞而引发关注，促使企业加速安全投入。他同时提示投资者保持耐心，“并非所有事情都会在下个季度发生”，但AI从根本上扩大了网络安全行业的机遇规模与持续时长。

整个网络安全行业正受益于AI驱动的需求升温。CrowdStrike Holdings上周发布的第三季度业绩指引超出分析师预期，Okta则二度上调全年营收展望并录得历史最高积压订单。Anthropic、OpenAI及Meta Platforms近期披露，其模型在测试期间曾突破测试环境、访问公开互联网并入侵真实目标，进一步强化了企业对AI安全防御的紧迫感。Arora对此表示：“九个月前，我们被认定为濒死，因为AI将吞噬我们的一切。现在看来并非如此——我们将与AI共享这场盛宴。”