科技 地缘 个股英伟达强化对中国开源AI模型支持，警告白宫限制风险

英伟达周三宣布一项“本地AI计划”，旨在优化对中国开源AI模型的支持，包括DeepSeek的V4 Flash和阿里巴巴的Qwen 3.8，以及谷歌和英伟达自身的系统。此举正值美国立法者对中国AI模型在美国企业中的应用日益担忧之际。英伟达在提交给美国证券交易委员会（SEC）的第二季度财报文件中警告，白宫可能对中国开发的AI实施限制，这构成业务风险。

中国AI模型在2026年能力大幅提升，全球开发者（包括美国）对其采用增加，加剧了华盛顿立法者的焦虑。开源AI模型可被修改和自行托管，与OpenAI和Anthropic的封闭系统形成对比。中美两国都在利用政治影响力争夺技术优势，有报道称特朗普政府正考虑对半导体征收新关税，但白宫官员表示未经官方宣布的关税报道应视为无根据猜测。

英伟达表示，美国还在考虑限制其支持“基于中国开源基础模型构建的第三方应用和模型”的能力，并警告任何此类限制都可能对业务产生重大影响。英伟达周四股价上涨，因第二季度业绩超预期且营收指引高于预估。该公司在先进AI芯片市场近乎垄断，2026年股价已上涨超10%。

英伟达并非孤军奋战。微软、Meta、Palantir等20多家公司7月联合声明，敦促政策制定者避免对开源模型实施“过早限制”。英伟达一位匿名员工表示，支持全球模型能让开发者基于美国技术栈构建，开发者会选择模型优化最好的技术栈，因此优化美国技术栈至关重要。

中国芯片制造商华为和阿里巴巴近几个月也宣布了对开源模型的优化。智库新美国安全中心高级研究员Daniel Remler表示，若中国AI技术成为发展中国家的默认选择，这些国家可能更倾向与北京政治结盟。Forrester副总裁兼首席分析师Charlie Dai指出，英伟达优化中国AI模型反映其全球影响力增长，强化其作为AI基础设施层的首选地位。

英伟达8月宣布优化硬件栈，包括对Qwen3.8-27B的RTX GPU系统提供“首日支持”，并更新软件以简化DGX Spark系统集群，这对运行Z.ai的GLM 5.2和DeepSeek V4 Flash等中国模型至关重要。