英伟达高层路演：单季营收破千亿仍在加速，Rubin Ultra明年出货
摩根士丹利为英伟达组织非融资路演，CEO黄仁勋与CFO等高管亲自回应市场关切。公司透露单季营收已达千亿美元规模且增速维持上行，明确下一代产品Rubin Ultra将于明年出货，否认延后传闻。Vera Rubin周期景气度强劲，将拉动未来12个月业绩。此外，公司表示内存供应紧缺状况预计将持续数年，产品路线图保持灵活以降低产能爬坡风险。
摩根士丹利近日为英伟达组织了一场非融资路演，英伟达首席执行官黄仁勋、首席财务官Colette Kress及投资者关系负责人直接参与。此举意在亲自回应市场围绕产品进度、ASIC竞争以及增长持续性等方面的疑问。
路演透露的核心信息显示，英伟达单季营收已达到千亿美元规模，且增速仍维持加速上行态势。公司明确表示，Vera Rubin产品周期的景气度强劲，将拉动未来12个月的业绩增长。
针对市场关于新品延期的传闻，英伟达明确辟谣，称Rubin Ultra将于明年出货，否认了推迟至2028年的说法。在产品形态迭代方面，公司指出Kyber机架后续将被更优方案替代，以支撑更大规模的单机架纵向扩展，整体路线图保持灵活调整，旨在降低产能爬坡风险。
在技术路线上，800V供电、机架间光学纵向扩展等核心技术正按规划稳步推进。对于供给端的判断，英伟达认为内存供应紧缺的状况预计在未来数年将持续。
为什么重要英伟达高管直接回应产品进度与增长持续性疑问，澄清关键产品出货时间，对AI芯片产业链预期有直接影响。
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