存储芯片股创纪录季度大涨后遭抛售，闪迪美光盘中重挫
在刚录得历史最佳季度表现后，美股存储芯片板块周三遭遇猛烈抛售。费城半导体指数盘中跌幅超5%，存储板块指数一度跌约9%，闪迪跌超10%，美光科技跌近9%，西部数据和希捷科技跌超8%。分析人士认为，此轮急跌更像是前期史无前例大涨后的获利了结，行业基本面并未明显恶化。此前一个季度，受AI基础设施投资和HBM需求推动，闪迪累涨约258%，美光涨约242%。
在连续两日强劲反弹并创下历史最佳季度表现后，美股存储芯片板块周三遭遇猛烈抛售。早盘时段，费城半导体指数跌幅扩大至5%以上，拖累纳斯达克100指数跌超1%，而存储板块的跌势尤为突出。
美股存储板块指数盘中一度下跌约9%，成分股普遍重挫。闪迪盘中跌超10%，铠侠ADR跌超10%，美光科技跌近9%，西部数据和希捷科技盘中跌幅均超过8%。与此同时，应用材料、拉姆研究等半导体设备股也同步回落，显示资金正从此前涨幅最大的AI硬件链条撤离。
此次急跌发生前，芯片股刚刚经历了一轮强劲上涨。周二，费城半导体指数收涨3.92%，整个二季度累计上涨87.75%，创下该指数有纪录以来的最大单季涨幅。存储板块的涨幅更为惊人，相关指数二季度累计上涨159.01%，远超大盘表现。其中，闪迪二季度累涨257.88%，美光科技累涨241.67%，希捷科技和西部数据分别累涨146.55%和136.19%。
分析人士认为，本轮下跌更像是在史无前例的大涨后出现的获利了结，而非行业基本面发生明显恶化。在经历二季度的史诗级上涨后，存储股成为机构持仓最集中的AI方向之一，在缺乏新的重大催化剂的情况下，不少资金选择兑现收益。同时，市场开始重新评估AI产业链的节奏，投资者关注未来几个季度盈利增长能否持续追赶估值扩张的速度。此外，季末和月初的基金仓位调整也加剧了板块轮动和波动。
从产业基本面来看，多数机构仍未改变对存储行业景气周期的乐观看法。近期，包括美光科技在内的多家厂商均表示，AI服务器、高带宽存储以及数据中心SSD需求仍然强劲，先进存储产品供应持续紧张。市场关注的焦点正从“行业是否复苏”转向“盈利改善还能持续多久”。周三盘中的急跌，更像是在历史性上涨后的阶段性降温。
为什么重要存储芯片是AI硬件链条的核心环节，其股价剧烈波动反映了市场对AI交易估值和产业节奏的重新审视。