微软充当大模型“中间商”：向中国卖GPT，向海外卖DeepSeek
彭博社报道，微软正扮演大模型跨境中间商角色。一方面，微软通过新加坡中转站，将OpenAI的GPT模型出售给字节跳动、腾讯、美团、蚂蚁集团等中国互联网大客户，字节年支出逼近10亿美元。另一方面，微软自2025年初起在Azure上架DeepSeek模型卖给海外用户，甚至考虑将其用于自家Copilot。Azure在华AI营收增速在微软所有销售区域中最快，截至2025年6月的财年增长约三倍。
微软正在大模型领域扮演一个独特的“中间商”角色，一边将OpenAI的模型卖给中国客户，一边将中国的DeepSeek模型推向海外市场。据彭博社和科技媒体CRN报道，微软通过这种方式，实质上成为了连接美国西海岸与中国东海岸AI能力的桥梁。
在“进口”生意方面，微软的最大客户是字节跳动。字节在采购GPT模型上投入巨大，每年在微软AI和云服务上的支出正逼近10亿美元。此外，腾讯、美团和蚂蚁集团等中国互联网巨头也都是微软Azure上的AI大客户，同样通过微软采购OpenAI的模型。这些公司几乎代表了中国互联网行业的半壁江山。
微软运作这门生意的方式也颇为巧妙。它选择新加坡作为中转站，将新加坡的云算力嵌入给中国客户供货的供应链中间。这门生意的增长势头十分强劲。微软前首席商务官Judson Althoff在2025年7月的一次内部销售会上透露，Azure在中国的AI营收是微软所有销售区域中增速最快的，在截至2025年6月的财年里大约翻了三倍，而再往前一年更是增长了400%。Althoff形容，微软将正在美国西海岸和中国东海岸建造的世界上最顶级的AI连接了起来。
与此同时，微软也不打算做单向生意。从2025年初开始，微软就已经在Azure平台上架了DeepSeek的模型，向海外用户销售。到今年年中，微软甚至在考虑将DeepSeek-V4用于自家的Copilot产品，原因是美国几家AI实验室的推理成本越来越高。
不过，微软的这门生意并非没有争议。OpenAI自身无法直接向中国客户销售模型，但根据其与微软早年签订的合作协议，微软有权自行决定如何在中国销售GPT系列模型。尽管合同白纸黑字，OpenAI私下已多次向微软表达不满，认为微软在相关管控上不够严格。微软的回应则是，公司已部署系统防止滥用，且在中国只向有规模的成熟企业出售AI模型，操作完全合规。即便目前微软与OpenAI的关系已公开恶化，但此前协议依然有效。
为什么重要微软利用与OpenAI的协议和自身云平台，在中美AI模型之间双向套利，这揭示了全球AI供应链的灰色地带和科技巨头间的利益冲突。