科技 个股美光与Anthropic达成AI存储战略合作 股价再创历史新高

美光科技股价周一开盘后继续上行，创出历史新高，公司市值达到1.33万亿美元。同日，韩国存储厂商SK海力士股价也刷新了纪录。消息面上，美光与人工智能公司Anthropic宣布达成一项战略协议，合作范围涵盖内存与存储的AI架构设计、供需协同，以及将Claude应用于美光内部的企业级场景。

根据合作内容，美光和Anthropic将共同分析内存与存储子系统在不同工作负载下的表现，研究它们如何在完整的基础设施技术栈中相互作用。美光预计，这项工作将帮助Anthropic的AI基础设施在内存和存储性能、能源效率以及“token经济性”方面取得提升。Anthropic联合创始人兼首席计算官汤姆·布朗表示，公司的算力战略取决于技术栈每一层是否都做到位，而内存和存储正是决定Claude训练与服务效率的核心环节。与美光合作，意味着Anthropic可以围绕自身工作负载对这些系统进行更紧密的优化，同时确保所需供应。

在技术合作之外，Anthropic还宣布与美光签署了一项内存和存储供应协议，覆盖美光的数据中心产品组合。作为全球算力经济的核心硬件供应商，目前仅有美光、三星和SK海力士能够同时提供高带宽内存（HBM）、DRAM和企业级SSD产品组合。今年5月，美光、三星电子和SK海力士均以战略基础设施合作伙伴的身份，参与了Anthropic一轮650亿美元的融资，该轮融资将Anthropic估值推高至9650亿美元。

美光本周即将公布财报，股价连续创出新高，客观上抬高了其业绩“超出预期”的门槛。券商Stifel和Wedbush上周分别将美光目标价上调至1500美元和1300美元，而美光股价周一已触及1200美元关口。两家机构在报告中指出，围绕半导体AI交易形成的市场叙事，已制造出一种极端且日益二元化的框架，标的要么被视为“赢家”，要么被视为“输家”，中间地带几乎已无讨论空间。瑞银则直言，当资金流向变窄、市场广度疲弱、杠杆水平升高、情绪一边倒，且持有理由越来越趋向自我强化时，通常并非继续追加风险的时机。