商品 地缘 宏观德国会重新拥抱煤电吗？

德国拥有一个专门词汇“kohleausstieg”，意为“退煤”。作为欧洲最大的发电用煤消费国，以及仅次于中国、印度和美国的全球第四大煤电使用国，德国已承诺在2038年前彻底停止使用煤炭发电。对于污染最严重的低品质褐煤，德国甚至将退出时间提前至2030年。目前，德国约20%的电力来自煤炭，但政府希望随着风能和太阳能的发展而终结这一局面。事实上，德国去年已有59%的电力来自可再生能源。

作为风能和太阳能的备用电源，尤其是在冬季，德国原本计划用更多的天然气发电站来替代煤电。天然气发电的二氧化碳排放量通常仅为煤炭的一半，目前占德国发电量的13%。然而，近期全球天然气价格因中东局势而跳涨，促使多个国家重新审视煤炭作为能源来源的角色。日本已放宽规则以允许增加燃煤电厂的使用，意大利将其剩余煤电站的关闭时间推迟至2038年，印度则推迟了电厂的维修停机。

德国的情况同样出现变数。今年3月，德国总理弗里德里希·默茨表示：“我们必须为这个国家供应电力。我不准备仅仅因为我们采纳了已变得不切实际的退出计划，就危及我们工业的核心。”这番表态引发了外界对退煤计划是否生变的猜测。

德国政府在发电燃料选择上面临供应与价格的双重难题。德国拥有丰富且易开采的廉价褐煤，其储量居欧洲之首、全球第三，完全能够自给自足。相比之下，德国95%的天然气依赖进口。因此，当全球天然气成本飙升时，转回使用便宜得多的褐煤在财务上极具吸引力，且无需担忧供应短缺。同时，核电并非选项，因为德国已于2023年关闭了最后一座核电站。

德国第二大褐煤开采商LEAG对煤电可能获得缓刑的前景感到乐观。该公司在一份声明中表示，非常欢迎联邦政府将中长期供应安全置于能源政策考量的核心，并强调其在2022年俄乌冲突后俄罗斯天然气进口中断时，已通过增加褐煤供应来弥补缺口，展现了快速动用储备重返市场的能力。

然而，Öko环境研究所的高级研究员豪克·赫尔曼坚持认为，增加煤炭使用并非答案，他主张进一步提高可再生能源的使用比例。对于部分德国工业界而言，他们只希望政府能在天然气和煤炭之间做出决断。德国化学工业协会总干事沃尔夫冈·格罗斯·恩特鲁普表示：“我们的工业需要可靠的能源。仅靠可再生能源还无法保证这一点……企业只有在确信未来能源能以有竞争力的价格保持可靠供应时，才会投资数十亿。”

尽管除极右翼的德国选择党外，几乎无人呼吁完全废除退煤计划，但适当放宽退出时间表则是另一回事。一个可能的折中方案涉及六座使用进口硬煤的电厂，这种煤比德国本土褐煤污染小。这些电厂目前仅作为备用，在电网需要时（如寒冬）才启用。其部分所有者Steag Iqony集团认为，应允许它们持续运营。公司发言人称，若获准暂时恢复常规生产，这些电厂可为数百万家庭供电。一个于3月成立的议会委员会正在研究这一可能性。

德国政府面临的困难在于，这是一个由中右翼的基民盟/基社盟和左翼社民党组成的大联合政府。前者更倾向于延长煤炭使用，后者则持反对态度。社民党能源发言人尼娜·舍尔警告，放宽煤炭规则将“对能源转型产生反效果，并意味着新的化石燃料锁定效应”。而基民盟副主席、萨克森州州长迈克尔·克雷奇默则表示，德国作为主要工业国，必须尽一切努力确保能源可负担，并称“能源转型必须彻底重新计算，不应计较成本，而应现实地考虑供应安全和可负担性”。

政府必须在今年决定，是否遵守2030年淘汰褐煤的最后期限，还是将部分产能作为战略储备保留一段有限时间。此外，今年8月，政府将发布一份关于退煤计划的法定审查报告，内容将涵盖其对能源供应、安全和价格的影响。