SEC指控Quest Education等四名被告充当未注册经纪商、销售未注册证券

①SEC指控的对象与核心行为

美国证券交易委员会（SEC）对拉斯维加斯金融教育公司Quest Education L.L.C.、其负责人兼控制人Daniel Blue、前雇员David Christopher White和Keitoh Jordan Spears提起民事诉讼，指控其充当未注册证券经纪商并销售未注册证券。

②据指控的事实与规模

据SEC起诉书称，Quest自称是一家投资者教育公司，帮助客户设立自主退休账户以投资另类资产。但实际上，其主要收入来源是第三方支付的佣金，以换取其客户投资未注册证券。2019年10月至2023年4月间，Quest招揽客户投资至少八家发行人的未注册证券，并因此获得约250万美元佣金。Blue常与这些公司密切合作以了解其业务模式和资金需求，从而更有效地推销投资机会。White和Spears在Quest工作期间推广了多项未注册发行，每人因客户投资获得超过20万美元佣金。上述被告在推广和收取佣金期间，均未在SEC注册为经纪商或交易商，也未与任何注册经纪商或交易商关联。

③涉及法院与诉讼/和解阶段

2026年6月29日，美国内华达州联邦地区法院对各方作出最终同意判决。被告在未承认或否认指控的情况下同意判决。

④处罚或和解条款

判决永久禁止各被告违反1933年《证券法》第5条和1934年《证券交易法》第15(a)(1)条。此外，Blue被永久禁止直接或间接参与任何证券的发行、购买、要约或销售。Blue和Spears各被责令支付11,823美元民事罚款。