地緣 商品 宏觀美伊臨時協議路線爭議激化，霍爾木茲海峽航運再陷對峙

美國與伊朗之間一項關於霍爾木茲海峽通行的臨時安排正面臨破裂風險，雙方圍繞油輪應使用哪條航線的問題爆發新一輪衝突。本週，伊朗對三艘航行在美國海軍保護航道上的油輪發動襲擊，這條航道位於阿曼水域，允許波斯灣的油氣運輸船在不經德黑蘭許可的情況下駛出海峽。海事情報公司Windward的分析師指出，這是自2月底3月初衝突初期階段以來“最重大的局勢升級”。

Windward高級海事情報分析師米歇爾·維澤·博克曼表示，隨著美國軍事支持阿曼沿岸的南部走廊運量擴大，伊朗正逐漸失去對海峽的控制。美國的多個海灣盟國正通過這條南部路線出口油氣。美國能源部長克里斯·賴特在6月24日紐約的一場會議上直言：“伊朗未來將沒有能力關閉霍爾木茲海峽。那是他們的關鍵籌碼，我們正在拿走這個籌碼。”美國高級官員此前在6月17日對媒體稱，軍事護航已使每日500萬至800萬桶的石油得以通過海峽，儘管這一數字仍遠低於戰前每日約2000萬桶的過境量。

根據與美國的臨時協議，伊朗承諾為通過霍爾木茲海峽的商船提供安全通行，並同意在60天內不收取通行費；作為交換，美國解除了對伊朗的海上封鎖，並暫時取消了對伊朗石油銷售的制裁。然而，協議達成三週以來，德黑蘭方面堅持認為，只有使用穿越其領海的北部航線的船隻才有權獲得安全通行。博克曼指出，本週的油輪襲擊是“伊朗為破壞南部走廊穩定而發起的零星針對性行動的一部分，意在向那些未通過北部走廊運輸石油的海灣產油國傳遞信號”。

爭議的核心在於協議文本的模糊性。伊朗方面援引協議第五段，稱德黑蘭“將盡最大努力做出安排”以確保安全通行，但並未明確具體航線。協議還規定，海峽未來的管理將由伊朗和阿曼與其它海灣國家協商確定。曾在奧巴馬政府擔任國務院國際能源事務特使的戴維·戈德溫評論說：“根本問題在於，這份諒解備忘錄並未就海峽船舶交通管理達成共識，它實質上回避了這個問題。”

伊朗革命衛隊週四警告稱，美國軍方“對海上交通路線確定的干涉不僅將遭到我們的果斷回應，還將嚴重擾亂逐步重新開放的過程，並使使用霍爾木茲海峽的各國利益面臨嚴重風險”。作為對油輪襲擊的回應，美國已恢復對伊朗的石油制裁，總統唐納德·特朗普威脅要重新實施美國的海上封鎖。伊朗外交部本週表示，重新實施石油制裁是對諒解備忘錄的“實質性違反”，德黑蘭“要求美國政府對此違約行為所引發的後果承擔全部責任”。

美國能源部長賴特上月則堅稱，無論有無協議，華盛頓都將保持海峽暢通。他表示：“憑藉美國軍方和我們開發的一些手段，無論是否與伊朗達成協議，我們都能確保能源從海灣流出。”美國海軍戰爭學院國際海事法專家詹姆斯·克拉斯卡指出，根據國際法，伊朗無權控制霍爾木茲海峽的交通，國際社會擁有不受任何阻礙地通過海峽的“不可中止的權利”。

然而，伊朗的襲擊正在影響實際航運流向。據貿易情報公司Kpler的數據，船舶運營商正傾向於選擇伊朗路線而非阿曼沿岸的南部走廊，這強化了本週早些時候油輪襲擊的效果。戈德溫形容當前局面：“我們又回到了諒解備忘錄之前的狀態——伊朗威脅任何未經其批准的通行，而美國無法通過軍事手段將海峽開放至自由航行狀態。因此，美國的選擇要麼是通過封鎖完全關閉海峽，要麼是對伊朗違反協議的行為實施有限的軍事打擊。”本週油價因敵對行動上漲超過4%，美國原油價格週五在每桶71美元附近交易，布倫特原油則在76美元下方徘徊，遠低於戰時約122美元的高點。克拉斯卡認為，伊朗控制海峽的企圖長期來看難以維持，這將開創一個危險先例，可能被複制到馬六甲海峽或連接波羅的海的丹麥海峽等其他貿易咽喉要道，而中國和俄羅斯等國也有動力確保此類先例不被重複。