科技 個股 商品庫克稱蘋果將漲價，AI吞噬存儲芯片產能

蘋果公司CEO蒂姆·庫克近日坦言，公司已無力獨自消化上游成本上漲壓力，計劃在未來數月上調產品售價。這一表態揭示了AI行業對存儲芯片的海量需求，正引發一場波及全球的消費電子漲價潮。微軟、任天堂、索尼等主要廠商近期已密集上調產品價格，成本壓力正層層向消費者端傳導。

漲價的根源直指AI產業擴張。DRAM和NAND閃存既是手機、筆記本、遊戲主機等消費設備的基礎硬件，也是AI企業訓練和運行大模型的關鍵資源。AI行業的爆發式增長大量吞噬了同類芯片產能，導致全球存儲芯片供應陷入嚴重緊缺。三星電子存儲器事業部副總裁金東仁指出，隨著AI模型技術成熟，各家企業在存儲用戶對話歷史等場景中對NAND閃存的依賴度持續提升，NAND的市場需求正在逼近DRAM。

芯片廠商從中大幅獲益。全球三家存儲芯片巨頭——SK海力士、三星電子和美光科技成為最大贏家。過去半年，SK海力士與美光市值均飆漲約四倍，各自突破1萬億美元。即便大幅漲價，存儲芯片廠商依舊不愁銷路。馬薩諸塞州數據中心硬件經銷商Circular Technology的數據顯示，過去一年美光一款主流數據中心內存芯片的合約價從350美元漲至1300美元，漲幅接近4倍。

消費者已在各類產品上切身感受到漲價衝擊。微軟上週公佈的新款Surface Pro筆記本起售價為1599美元，較上一代上漲600美元。任天堂5月將Switch 2遊戲主機售價上調50美元至499美元，官方為此致歉。索尼PS5 Pro主機也從750美元漲至900美元。今年9月發佈的iPhone 18 Pro定價或將高達1299美元。市場研究機構Counterpoint Research高級分析師埃米莉·赫伯特指出，硬件廠商別無選擇，只能將成本壓力轉嫁給消費者，要麼直接漲價，要麼在硬件配置上做出妥協。

成本壓力已開始抑制終端需求。高盛下調了2026年和2027年全球智能手機出貨量預測，理由是存儲芯片價格持續上漲。不生產存儲芯片的英特爾也感受到連鎖反應，其CFO戴維·津斯納稱，存儲芯片及核心零部件漲價將使PC整體市場規模出現百分之十幾的下滑，並保守預判下半年PC市場需求將持續走弱。

新設備售價高企的背景下，二手翻新市場正迎來新一輪增長窗口。蘋果等頭部品牌設有官方翻新渠道，第三方交易平臺如Swappa也在品質管控和售後保障方面持續加碼。線上數碼維修社區iFixit CEO凱爾·溫斯建議，很多看似報廢的設備只需更換電池就能正常使用，可省下數百美元換新成本。

分析師預測，新建晶圓廠需要兩到三年才能投產，芯片短缺和漲價態勢還將持續數年，消費電子買家短期內難以等到降價拐點。從更大視野來看，這場存儲芯片供給危機折射出AI產業擴張對全球電子產業鏈的深層衝擊。當AI企業與消費電子廠商共同爭搶有限的芯片產能時，定價權向上遊高度集中的三家芯片巨頭傾斜，蘋果這樣的供應鏈強勢方都承認無力獨自消化成本。