10年-2年美債利差
10Y-2Y Treasury Spread · 財政部(H.15) · 日度發佈
美債利差 · 2026 年 7 月 27 日 · 利差
+0.34%
前值 0.36%
近 10 年分位
46%
連續下降
1 期
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走勢圖
近 5 年 · 10年-2年利差(%)
全歷史 · 10年-2年利差(%)
歷史數據(近 24 期)
| 日期 | 利差 | 日變動 |
|---|---|---|
| 2026 年 7 月 27 日 | +0.34% | -0.02 pp |
| 2026 年 7 月 24 日 | +0.36% | +0.02 pp |
| 2026 年 7 月 23 日 | +0.34% | -0.02 pp |
| 2026 年 7 月 22 日 | +0.36% | -0.01 pp |
| 2026 年 7 月 21 日 | +0.37% | -0.02 pp |
| 2026 年 7 月 20 日 | +0.39% | +0.02 pp |
| 2026 年 7 月 17 日 | +0.37% | -0.04 pp |
| 2026 年 7 月 16 日 | +0.41% | -0.01 pp |
| 2026 年 7 月 15 日 | +0.42% | +0.02 pp |
| 2026 年 7 月 14 日 | +0.40% | +0.04 pp |
| 2026 年 7 月 13 日 | +0.36% | +0.01 pp |
| 2026 年 7 月 10 日 | +0.35% | -0.03 pp |
| 2026 年 7 月 9 日 | +0.38% | +0.03 pp |
| 2026 年 7 月 8 日 | +0.35% | -0.01 pp |
| 2026 年 7 月 7 日 | +0.36% | +0.01 pp |
| 2026 年 7 月 6 日 | +0.35% | +0.00 pp |
| 2026 年 7 月 2 日 | +0.35% | +0.04 pp |
| 2026 年 7 月 1 日 | +0.31% | +0.01 pp |
| 2026 年 6 月 30 日 | +0.30% | +0.02 pp |
| 2026 年 6 月 29 日 | +0.28% | -0.03 pp |
| 2026 年 6 月 26 日 | +0.31% | +0.00 pp |
| 2026 年 6 月 25 日 | +0.31% | +0.01 pp |
| 2026 年 6 月 24 日 | +0.30% | -0.04 pp |
| 2026 年 6 月 23 日 | +0.34% | +0.07 pp |
這是什麼
期限利差(10 年期減 2 年期美債殖利率)反映收益率曲線的陡峭或平坦。正常情況下利差為正(長債收益率更高);當利差轉負即「收益率倒掛」,歷史上多次出現在經濟衰退之前,因此被廣泛關注。本頁只客觀呈現利差數值,不作衰退預測。
口徑說明:10 年期減 2 年期國債收益率之差(日頻,T10Y2Y,單位百分點 pp;此處按 % 顯示)。負值即「收益率倒掛」。
常見問題
什麼是美債殖利率倒掛?
正常情況下長期債券(10 年)收益率高於短期(2 年),利差為正。當短期收益率反超長期、利差變為負值,即「收益率倒掛」,反映市場預期未來利率(及增長)走低。
收益率倒掛一定意味著衰退嗎?
歷史上倒掛多次領先於美國經濟衰退,因此被視為參考信號之一,但並非必然、時滯也不固定。本頁僅呈現客觀利差數據與歷史走勢,不構成任何預測或投資建議。
相關指標
下次發佈:見 宏觀日曆。為每個交易日兩個收益率之差,隨交易日更新。
數據來源:FRED(聖路易斯聯儲)/ 美國勞工部 BLS / 商務部 BEA / 聯準會 / 財政部。本頁為公開數據的中文整理,非投資建議。官方數據可能含後續修訂,以發佈機構最新公告為準。