10年-2年美债利差
10Y-2Y Treasury Spread · 财政部(H.15) · 日度发布
美债利差 · 2026 年 7 月 27 日 · 利差
+0.34%
前值 0.36%
近 10 年分位
46%
连续下降
1 期
把本页数据复制成提问,粘到 DeepSeek / 豆包 / Kimi 等大模型让它帮你解读
走势图
近 5 年 · 10年-2年利差(%)
全历史 · 10年-2年利差(%)
历史数据(近 24 期)
| 日期 | 利差 | 日变动 |
|---|---|---|
| 2026 年 7 月 27 日 | +0.34% | -0.02 pp |
| 2026 年 7 月 24 日 | +0.36% | +0.02 pp |
| 2026 年 7 月 23 日 | +0.34% | -0.02 pp |
| 2026 年 7 月 22 日 | +0.36% | -0.01 pp |
| 2026 年 7 月 21 日 | +0.37% | -0.02 pp |
| 2026 年 7 月 20 日 | +0.39% | +0.02 pp |
| 2026 年 7 月 17 日 | +0.37% | -0.04 pp |
| 2026 年 7 月 16 日 | +0.41% | -0.01 pp |
| 2026 年 7 月 15 日 | +0.42% | +0.02 pp |
| 2026 年 7 月 14 日 | +0.40% | +0.04 pp |
| 2026 年 7 月 13 日 | +0.36% | +0.01 pp |
| 2026 年 7 月 10 日 | +0.35% | -0.03 pp |
| 2026 年 7 月 9 日 | +0.38% | +0.03 pp |
| 2026 年 7 月 8 日 | +0.35% | -0.01 pp |
| 2026 年 7 月 7 日 | +0.36% | +0.01 pp |
| 2026 年 7 月 6 日 | +0.35% | +0.00 pp |
| 2026 年 7 月 2 日 | +0.35% | +0.04 pp |
| 2026 年 7 月 1 日 | +0.31% | +0.01 pp |
| 2026 年 6 月 30 日 | +0.30% | +0.02 pp |
| 2026 年 6 月 29 日 | +0.28% | -0.03 pp |
| 2026 年 6 月 26 日 | +0.31% | +0.00 pp |
| 2026 年 6 月 25 日 | +0.31% | +0.01 pp |
| 2026 年 6 月 24 日 | +0.30% | -0.04 pp |
| 2026 年 6 月 23 日 | +0.34% | +0.07 pp |
这是什么
期限利差(10 年期减 2 年期美债收益率)反映收益率曲线的陡峭或平坦。正常情况下利差为正(长债收益率更高);当利差转负即「收益率倒挂」,历史上多次出现在经济衰退之前,因此被广泛关注。本页只客观呈现利差数值,不作衰退预测。
口径说明:10 年期减 2 年期国债收益率之差(日频,T10Y2Y,单位百分点 pp;此处按 % 显示)。负值即「收益率倒挂」。
常见问题
什么是美债收益率倒挂?
正常情况下长期债券(10 年)收益率高于短期(2 年),利差为正。当短期收益率反超长期、利差变为负值,即「收益率倒挂」,反映市场预期未来利率(及增长)走低。
收益率倒挂一定意味着衰退吗?
历史上倒挂多次领先于美国经济衰退,因此被视为参考信号之一,但并非必然、时滞也不固定。本页仅呈现客观利差数据与历史走势,不构成任何预测或投资建议。
相关指标
下次发布:见 宏观日历。为每个交易日两个收益率之差,随交易日更新。
数据来源:FRED(圣路易斯联储)/ 美国劳工部 BLS / 商务部 BEA / 美联储 / 财政部。本页为公开数据的中文整理,非投资建议。官方数据可能含后续修订,以发布机构最新公告为准。