Pelican Acquisition II Corp (PLCI)

Pelican Acquisition II Corporation 是一家開曼群島豁免有限責任公司，為空白支票公司，旨在與一個或多個企業或實體進行合併、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似業務合併。公司尋找潛在目標企業的努力不限於特定行業或地理區域，但計劃主要關注全球科技行業內的目標企業。公司目前未考慮任何特定業務合併，也未直接或間接接觸任何潛在目標企業或就此進行實質性討論。公司將從本次發行完成起有 21 個月的時間完成初始業務合併。若無法在期限內完成，將贖回 100% 的公眾股份。本次發行 7,500,000 個單位，每單位 $10.00，包含一股普通股和一項權利（可在初始業務合併完成後獲得十分之一普通股）。承銷商有 45 天超額配股權，可額外購買最多 1,125,000 個單位。發行完成後，每單位 $10.10 將存入信託賬戶。公司符合新興成長公司定義，將適用降低的報告要求。

招股文件本節未披露關鍵財務數據。本次發行總金額 $75,000,000，每單位發行價 $10.00，承銷折扣每單位 $0.20，扣除承銷折扣後公司所得每單位 $9.80，總計 $73,500,000（若超額配股權全部行使，承銷折扣總額為 $1,725,000）。發行完成後，每單位 $10.10 將存入信託賬戶。

① 公司發起人以名義價格獲得創始人股份，公眾股東在本次發行完成後將立即遭受重大稀釋。② 公司管理層與公眾股東之間存在潛在重大利益衝突，例如發起人和管理層可能因財務和個人利益而傾向於選擇更易、更快完成業務合併的目標，即使該目標對公眾股東的風險、穩定性或盈利狀況較差，可能導致公眾股東遭受負回報或重大損失。③ 發起人低價獲得創始人股份，即使所選收購目標隨後價值下跌且對公眾股東無利可圖，發起人仍可能獲得可觀利潤，這激勵發起人完成交易。④ 若公司未能在 21 個月內完成初始業務合併，創始人股份和私募單位可能變得毫無價值，僅能從信託賬戶外的資產中獲得清算分配，這可能促使發起人完成交易。⑤ 公司每位高管和董事目前及未來可能對其他實體負有信義、合同或其他義務，需向其提交業務合併機會，這可能導致利益衝突。