Pelican Acquisition II Corp (PLCI)

Pelican Acquisition II Corporation 是一家开曼群岛豁免有限责任公司，为空白支票公司，旨在与一个或多个企业或实体进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似业务合并。公司寻找潜在目标企业的努力不限于特定行业或地理区域，但计划主要关注全球科技行业内的目标企业。公司目前未考虑任何特定业务合并，也未直接或间接接触任何潜在目标企业或就此进行实质性讨论。公司将从本次发行完成起有 21 个月的时间完成初始业务合并。若无法在期限内完成，将赎回 100% 的公众股份。本次发行 7,500,000 个单位，每单位 $10.00，包含一股普通股和一项权利（可在初始业务合并完成后获得十分之一普通股）。承销商有 45 天超额配股权，可额外购买最多 1,125,000 个单位。发行完成后，每单位 $10.10 将存入信托账户。公司符合新兴成长公司定义，将适用降低的报告要求。

招股文件本节未披露关键财务数据。本次发行总金额 $75,000,000，每单位发行价 $10.00，承销折扣每单位 $0.20，扣除承销折扣后公司所得每单位 $9.80，总计 $73,500,000（若超额配股权全部行使，承销折扣总额为 $1,725,000）。发行完成后，每单位 $10.10 将存入信托账户。

① 公司发起人以名义价格获得创始人股份，公众股东在本次发行完成后将立即遭受重大稀释。② 公司管理层与公众股东之间存在潜在重大利益冲突，例如发起人和管理层可能因财务和个人利益而倾向于选择更易、更快完成业务合并的目标，即使该目标对公众股东的风险、稳定性或盈利状况较差，可能导致公众股东遭受负回报或重大损失。③ 发起人低价获得创始人股份，即使所选收购目标随后价值下跌且对公众股东无利可图，发起人仍可能获得可观利润，这激励发起人完成交易。④ 若公司未能在 21 个月内完成初始业务合并，创始人股份和私募单位可能变得毫无价值，仅能从信托账户外的资产中获得清算分配，这可能促使发起人完成交易。⑤ 公司每位高管和董事目前及未来可能对其他实体负有信义、合同或其他义务，需向其提交业务合并机会，这可能导致利益冲突。