Meridian3 Industrials Acquisition Corp (MIAC)

Meridian3 Industrials Acquisition Corp 是一家開曼群島豁免公司，為空白支票公司，旨在通過合併、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似業務合併與一個或多個企業或實體進行初始業務合併。公司尚未選擇任何特定業務合併目標，也未代表任何人直接或間接與任何業務合併目標進行實質性討論。公司可在任何行業或業務中尋求初始業務合併，但預期將專注於更廣泛的工業技術領域，特別是工業 4.0、智能製造、下一代出行或相關領域。本次發行每單位定價 10.00 美元，由一股 A 類普通股和一份可贖回認股權證的一半組成。每份完整認股權證可按 11.50 美元購買一股 A 類普通股。認股權證將在初始業務合併完成後 30 天可行使，五年後到期。公司將在初始業務合併完成時向公眾股東提供贖回權。若未能在發行結束後 24 個月內完成初始業務合併，公司將贖回全部公眾股份。公司已獲准在那斯達克全球市場上市，單位代碼為“MIACU”，A 類普通股和認股權證預計將在發行日後第 52 天開始分開交易，代碼分別為“MIAC”和“MIACW”。

本次發行 17,500,000 單位，公開發行價每單位 10.00 美元，總募資額 175,000,000 美元。承銷折扣和佣金為每單位 0.60 美元，合計 10,500,000 美元。扣除承銷費用後，公司所得款項為每單位 9.40 美元，合計 164,500,000 美元。承銷商有 45 天超額配售選擇權，可額外購買最多 2,625,000 單位。發行所得及私募認股權證銷售所得中，175,000,000 美元（若超額配售權全部行使則為 201,250,000 美元）將存入美國信託賬戶。發起人及初始股東持有 5,031,250 股 B 類普通股，購買總價 25,000 美元，約每股 0.005 美元。發起人和 Cantor 已承諾以每份 1.00 美元購買合計 5,500,000 份私募認股權證，總價 5,500,000 美元。非管理發起人投資者已承諾通過購買非管理發起人會員權益間接購買 3,000,000 份私募認股權證，總價 3,000,000 美元。

① 發起人以每股約 0.005 美元的名義價格獲得創始人股份，公眾股東將在本次發行完成後立即遭受重大稀釋；創始人股份的反稀釋權可能導致 A 類普通股按高於一比一的比例轉換，進一步稀釋公眾股東。② 公司管理團隊成員直接或間接持有創始人股份和/或私募認股權證，其在決定合適目標業務或談判交易條款時可能存在利益衝突，因他們在 24 個月內完成初始業務合併有財務利益。③ 若公司未能在發行結束後 24 個月內完成初始業務合併，創始人股份可能變得毫無價值（除非從信託賬戶外資產中獲得清算分配），這可能激勵發起人、高管、董事和顧問即使選擇隨後價值下跌且對公眾股東無利可圖的收購目標也要完成交易。④ 公眾股東行使大量股份的贖回權及遞延承銷補償金額可能使公司無法完成最理想的業務合併或優化資本結構，並可能大幅稀釋投資。⑤ 公司可能發行額外 A 類普通股或優先股以完成初始業務合併或在其後實施員工激勵計劃，此類發行將稀釋股東權益。