Meridian3 Industrials Acquisition Corp (MIAC)

Meridian3 Industrials Acquisition Corp 是一家开曼群岛豁免公司，为空白支票公司，旨在通过合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似业务合并与一个或多个企业或实体进行初始业务合并。公司尚未选择任何特定业务合并目标，也未代表任何人直接或间接与任何业务合并目标进行实质性讨论。公司可在任何行业或业务中寻求初始业务合并，但预期将专注于更广泛的工业技术领域，特别是工业 4.0、智能制造、下一代出行或相关领域。本次发行每单位定价 10.00 美元，由一股 A 类普通股和一份可赎回认股权证的一半组成。每份完整认股权证可按 11.50 美元购买一股 A 类普通股。认股权证将在初始业务合并完成后 30 天可行使，五年后到期。公司将在初始业务合并完成时向公众股东提供赎回权。若未能在发行结束后 24 个月内完成初始业务合并，公司将赎回全部公众股份。公司已获准在纳斯达克全球市场上市，单位代码为“MIACU”，A 类普通股和认股权证预计将在发行日后第 52 天开始分开交易，代码分别为“MIAC”和“MIACW”。

本次发行 17,500,000 单位，公开发行价每单位 10.00 美元，总募资额 175,000,000 美元。承销折扣和佣金为每单位 0.60 美元，合计 10,500,000 美元。扣除承销费用后，公司所得款项为每单位 9.40 美元，合计 164,500,000 美元。承销商有 45 天超额配售选择权，可额外购买最多 2,625,000 单位。发行所得及私募认股权证销售所得中，175,000,000 美元（若超额配售权全部行使则为 201,250,000 美元）将存入美国信托账户。发起人及初始股东持有 5,031,250 股 B 类普通股，购买总价 25,000 美元，约每股 0.005 美元。发起人和 Cantor 已承诺以每份 1.00 美元购买合计 5,500,000 份私募认股权证，总价 5,500,000 美元。非管理发起人投资者已承诺通过购买非管理发起人会员权益间接购买 3,000,000 份私募认股权证，总价 3,000,000 美元。

① 发起人以每股约 0.005 美元的名义价格获得创始人股份，公众股东将在本次发行完成后立即遭受重大稀释；创始人股份的反稀释权可能导致 A 类普通股按高于一比一的比例转换，进一步稀释公众股东。② 公司管理团队成员直接或间接持有创始人股份和/或私募认股权证，其在决定合适目标业务或谈判交易条款时可能存在利益冲突，因他们在 24 个月内完成初始业务合并有财务利益。③ 若公司未能在发行结束后 24 个月内完成初始业务合并，创始人股份可能变得毫无价值（除非从信托账户外资产中获得清算分配），这可能激励发起人、高管、董事和顾问即使选择随后价值下跌且对公众股东无利可图的收购目标也要完成交易。④ 公众股东行使大量股份的赎回权及递延承销补偿金额可能使公司无法完成最理想的业务合并或优化资本结构，并可能大幅稀释投资。⑤ 公司可能发行额外 A 类普通股或优先股以完成初始业务合并或在其后实施员工激励计划，此类发行将稀释股东权益。