Material Resource Acquisition Corp. (MTRLU)

Material Resource Acquisition Corp. 是一家開曼群島豁免公司，為空白支票公司，旨在與一家或多家企業進行合併、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似業務合併（即初始業務合併）。公司尚未選擇任何業務合併目標，也未與任何目標進行實質性討論。公司計劃專注於識別和收購全球材料供應鏈中的企業，包括從事關鍵、戰略及其他礦物和材料的勘探、開採、加工、精煉、生產、運輸、營銷、設備供應和融資的公司，以及開發旨在提高供應鏈活動效率、生產力、環境績效或經濟性的先進或新技術的公司。公司擬以每單位 10.00 美元的價格發行 20,000,000 個單位，每個單位由一股 A 類普通股和三分之一份可贖回認股權證組成。每份完整認股權證可按每股 11.50 美元的價格購買一股 A 類普通股。認股權證將在本次發行完成後的 12 個月和初始業務合併完成後的 30 天中較晚者開始可行使，並在初始業務合併完成五年後到期。承銷商擁有 45 天超額配售選擇權，可額外購買最多 3,000,000 個單位。公司發起人 Material Resource Acquisition Sponsor LLC 和承銷商代表 Lucid Capital Markets LLC 已承諾以每單位 10.00 美元的價格購買總計 565,000 個私募配售單位（若超額配售權全部行使則為 625,000 個）。初始股東已以總計 25,000 美元購買了 7,666,667 股 B 類普通股。公司必須在本次發行完成後的 24 個月內完成初始業務合併，否則將贖回全部公眾股份。

招股文件本節未披露關鍵財務數據。本次發行總金額為 200,000,000 美元（每單位 10.00 美元），承銷折扣和佣金為 11,000,000 美元，公司所得款項（費用前）為 189,000,000 美元。若超額配售權全部行使，總髮行金額為 230,000,000 美元。從本次發行和私募配售單位銷售中獲得的 200,000,000 美元（若超額配售權全部行使則為 230,000,000 美元）將存入以 Efficiency INC. 為受託人的美國信託賬戶。

① 發起人以名義價格購買創始人股份，可能導致公眾股東在本次發行完成後立即遭受重大稀釋，且發起人很可能在初始業務合併中獲利，即使該合併導致普通股交易價格大幅下跌。② 若公司未能在 24 個月內完成初始業務合併，創始人股份和私募配售單位可能變得毫無價值，這可能導致發起人、高管和董事有動力完成交易，即使所選目標隨後價值下跌且對公眾股東無利可圖。③ 公司高管和董事可能因對其他實體的信託、合同或其他義務而產生利益衝突，可能被要求將業務合併機會提供給其他實體。④ 非管理發起人投資者通過發起人間接持有的創始人股份和私募配售單位可能使其獲得相對於其他投資者的更高經濟回報，且其無義務投票支持初始業務合併，但因其間接持股而有動力投票支持。⑤ 公眾股東在初始業務合併完成時有權按信託賬戶中的每股金額贖回其股份，但若公司尋求股東批准且未按要約收購規則進行贖回，持有本次發行股份 15% 以上的股東未經同意將被限制贖回超過該比例的股份。