Material Resource Acquisition Corp. (MTRLU)

Material Resource Acquisition Corp. 是一家开曼群岛豁免公司，为空白支票公司，旨在与一家或多家企业进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似业务合并（即初始业务合并）。公司尚未选择任何业务合并目标，也未与任何目标进行实质性讨论。公司计划专注于识别和收购全球材料供应链中的企业，包括从事关键、战略及其他矿物和材料的勘探、开采、加工、精炼、生产、运输、营销、设备供应和融资的公司，以及开发旨在提高供应链活动效率、生产力、环境绩效或经济性的先进或新技术的公司。公司拟以每单位 10.00 美元的价格发行 20,000,000 个单位，每个单位由一股 A 类普通股和三分之一份可赎回认股权证组成。每份完整认股权证可按每股 11.50 美元的价格购买一股 A 类普通股。认股权证将在本次发行完成后的 12 个月和初始业务合并完成后的 30 天中较晚者开始可行使，并在初始业务合并完成五年后到期。承销商拥有 45 天超额配售选择权，可额外购买最多 3,000,000 个单位。公司发起人 Material Resource Acquisition Sponsor LLC 和承销商代表 Lucid Capital Markets LLC 已承诺以每单位 10.00 美元的价格购买总计 565,000 个私募配售单位（若超额配售权全部行使则为 625,000 个）。初始股东已以总计 25,000 美元购买了 7,666,667 股 B 类普通股。公司必须在本次发行完成后的 24 个月内完成初始业务合并，否则将赎回全部公众股份。

招股文件本节未披露关键财务数据。本次发行总金额为 200,000,000 美元（每单位 10.00 美元），承销折扣和佣金为 11,000,000 美元，公司所得款项（费用前）为 189,000,000 美元。若超额配售权全部行使，总发行金额为 230,000,000 美元。从本次发行和私募配售单位销售中获得的 200,000,000 美元（若超额配售权全部行使则为 230,000,000 美元）将存入以 Efficiency INC. 为受托人的美国信托账户。

① 发起人以名义价格购买创始人股份，可能导致公众股东在本次发行完成后立即遭受重大稀释，且发起人很可能在初始业务合并中获利，即使该合并导致普通股交易价格大幅下跌。② 若公司未能在 24 个月内完成初始业务合并，创始人股份和私募配售单位可能变得毫无价值，这可能导致发起人、高管和董事有动力完成交易，即使所选目标随后价值下跌且对公众股东无利可图。③ 公司高管和董事可能因对其他实体的信托、合同或其他义务而产生利益冲突，可能被要求将业务合并机会提供给其他实体。④ 非管理发起人投资者通过发起人间接持有的创始人股份和私募配售单位可能使其获得相对于其他投资者的更高经济回报，且其无义务投票支持初始业务合并，但因其间接持股而有动力投票支持。⑤ 公众股东在初始业务合并完成时有权按信托账户中的每股金额赎回其股份，但若公司寻求股东批准且未按要约收购规则进行赎回，持有本次发行股份 15% 以上的股东未经同意将被限制赎回超过该比例的股份。