Karman Line Acquisition Corp.

Karman Line Acquisition Corp. 是一家新組建的空白支票公司（特殊目的收購公司，SPAC），註冊於開曼群島。公司成立的目的是與一家或多家企業進行合併、股份交換、資產收購、股份購買、資本重組、重組或類似業務合併（即初始業務合併）。截至招股書提交日，公司尚未選定任何具體的業務合併目標。公司尋找潛在初始業務合併目標的重點將放在專注於創建或擴展基於太空基礎設施的服務和能力的公司，特別是航空航天和國防領域。雖然公司可能在任何行業或業務中尋求初始業務合併，但預計將重點關注與空中和太空平台及遙感器、國防技術、移動通信、寬帶連接、雷達、電子武器和對抗措施、物聯網以及人工智能和大數據分析相關的行業。公司管理團隊和董事會在太空和無線行業擁有數十年的領域專業知識，提供戰略、技術和併購建議。本次發行的是 20,000,000 個單位，每個單位由一股 A 類普通股和三分之一的可贖回認股權證組成。每份完整認股權證可按每股 11.50 美元的價格購買一股 A 類普通股。公司已授予承銷商 Cohen & Company Capital Markets 45 天期權，可額外購買最多 3,000,000 個單位以覆蓋超額配售。發起人 Samara Acquisition Sponsor VI Ltd. 和承銷商已承諾以每單位 10.00 美元的價格購買總計 650,000 個私募單位（若超額配售權全部行使則為 680,000 個）。

招股文件本節未披露關鍵財務數據。公司為處於組織階段的新設 SPAC，尚無運營收入。本次發行擬募資總額為 200,000,000 美元（假設不行使超額配售權），對應 20,000,000 個單位，每單位發行價 10.00 美元。

① 公司為新組建的空白支票公司，尚未選定任何業務合併目標，可能無法完成初始業務合併，投資者可能損失全部投資。② 發起人及管理層以極低價格（約每股 0.003 美元）獲得創始人股份，即使業務合併後公司價值下降，他們仍可能獲得鉅額利潤，與公眾股東利益存在潛在衝突。③ 若公司未能在本次發行結束後 24 個月內完成初始業務合併，將進行清算，創始人股份和私募單位可能變得毫無價值，這可能促使管理層即使選擇價值下降的目標也要完成交易。④ 公眾股東將因創始人股份的轉換（可能超過 1:1 比例）以及私募單位、認股權證的發行而面臨重大稀釋。⑤ 公司發起人關聯方 Meteora Capital 已表示有意購買本次發行中最多 19.99% 的公眾單位，若其投票贊成初始業務合併，則即使多數公眾股東反對，公司也可能完成合並。