Karman Line Acquisition Corp.

Karman Line Acquisition Corp. 是一家新组建的空白支票公司（特殊目的收购公司，SPAC），注册于开曼群岛。公司成立的目的是与一家或多家企业进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、资本重组、重组或类似业务合并（即初始业务合并）。截至招股书提交日，公司尚未选定任何具体的业务合并目标。公司寻找潜在初始业务合并目标的重点将放在专注于创建或扩展基于太空基础设施的服务和能力的公司，特别是航空航天和国防领域。虽然公司可能在任何行业或业务中寻求初始业务合并，但预计将重点关注与空中和太空平台及遥感器、国防技术、移动通信、宽带连接、雷达、电子武器和对抗措施、物联网以及人工智能和大数据分析相关的行业。公司管理团队和董事会在太空和无线行业拥有数十年的领域专业知识，提供战略、技术和并购建议。本次发行的是 20,000,000 个单位，每个单位由一股 A 类普通股和三分之一的可赎回认股权证组成。每份完整认股权证可按每股 11.50 美元的价格购买一股 A 类普通股。公司已授予承销商 Cohen & Company Capital Markets 45 天期权，可额外购买最多 3,000,000 个单位以覆盖超额配售。发起人 Samara Acquisition Sponsor VI Ltd. 和承销商已承诺以每单位 10.00 美元的价格购买总计 650,000 个私募单位（若超额配售权全部行使则为 680,000 个）。

招股文件本节未披露关键财务数据。公司为处于组织阶段的新设 SPAC，尚无运营收入。本次发行拟募资总额为 200,000,000 美元（假设不行使超额配售权），对应 20,000,000 个单位，每单位发行价 10.00 美元。

① 公司为新组建的空白支票公司，尚未选定任何业务合并目标，可能无法完成初始业务合并，投资者可能损失全部投资。② 发起人及管理层以极低价格（约每股 0.003 美元）获得创始人股份，即使业务合并后公司价值下降，他们仍可能获得巨额利润，与公众股东利益存在潜在冲突。③ 若公司未能在本次发行结束后 24 个月内完成初始业务合并，将进行清算，创始人股份和私募单位可能变得毫无价值，这可能促使管理层即使选择价值下降的目标也要完成交易。④ 公众股东将因创始人股份的转换（可能超过 1:1 比例）以及私募单位、认股权证的发行而面临重大稀释。⑤ 公司发起人关联方 Meteora Capital 已表示有意购买本次发行中最多 19.99% 的公众单位，若其投票赞成初始业务合并，则即使多数公众股东反对，公司也可能完成合并。