穆迪Q2營收22億美元同比增15%，調整後EPS增31%

**本期核心財務**

穆迪2026年第二季度營收22億美元，同比增長15%；運營利潤率47.9%，調整後運營利潤率55.3%，同比擴大440個基點。稀釋後每股收益5.03美元，同比增57%；調整後稀釋每股收益4.68美元，同比增31%。上半年運營現金流17.18億美元，同比增32%；自由現金流15.32億美元，同比增34%。

**分部業務要點**

- **Moody's Analytics (MA)**：營收9.25億美元，同比增4%；有機固定匯率基礎增8%。ARR（年化經常性收入）36.61億美元，同比增9%。經常性收入佔MA總營收99%。

- **Moody's Investors Service (MIS)**：營收12.6億美元，同比增25%。交易收入8.91億美元，同比增34%。各業務線均增長：企業融資增27%，結構融資增12%，金融機構增16%，公共、項目及基建融資增38%。

**管理層關鍵表態**

總裁兼CEO Rob Fauber表示：“穆迪在第二季度取得了卓越業績，反映了強勁的執行力以及在一個日益複雜的世界中，可信、決策級情報的重要性不斷提升。”

**業績指引**

公司重申2026全年營收增長高個位數百分比，調整後運營利潤率52%-53%。調整後稀釋EPS指引區間收窄至16.50-17.00美元（此前為16.40-17.00美元）。全年股票回購指引上調至最高30億美元。